光伏玻璃：旺季来临，价格有望上涨
夜长梦山
2023-08-31 13:38:21
[庆祝][庆祝]【中泰电新】光伏玻璃：旺季来临，价格有望上涨
事件：据微信公众号（PV-info），多家光伏组件企业接到光伏玻璃企业的涨价通知，自9月1日开始，厚度为3.2mm 玻璃原片上调3元/㎡；厚度为2.0mm 玻璃原片上调2元/㎡，与之前售价相比，涨幅约为12%。
👉点评：据我们产业了解和求证，此次调价概率较大。核心原因在于：一方面，旺季来临需求释放，叠加短期纯碱成本较大幅度上涨；此外，光伏玻璃板块盈利处于低位，玻璃板块存在价格上调的需求和基础，此次调价后，玻璃板块盈利进一步修复，龙头公司盈利有望提升更明显
👉展望23H2，光伏玻璃板块有望迎来量价齐升。下半年地面电站起量支撑组件排产环比提升，对玻璃出货行成有效拉动；成本端看，进入供暖季燃气价格趋势向上，但纯碱大趋势上随新产能释放呈下降趋势，总体上预计公司毛利率在3、4季度会呈现改善趋势，H2板块有望迎来量价齐升
👉展望未来2-3年，龙头盈利或超预期。当前行业成本高位和供大于求背景下，行业盈利处于底部，二三线企业盈利承压，叠加听证会约束下，行业扩产进度大概率低于预期。一线龙头具备技术、成本和资金优势，叠加海外提前规划产能（海外产能盈利好于国内），扩产落地确定性更强，盈利或超预期，重点推荐【福莱特】【安彩高科】等
事件：据微信公众号（PV-info），多家光伏组件企业接到光伏玻璃企业的涨价通知，自9月1日开始，厚度为3.2mm 玻璃原片上调3元/㎡；厚度为2.0mm 玻璃原片上调2元/㎡，与之前售价相比，涨幅约为12%。
👉点评：据我们产业了解和求证，此次调价概率较大。核心原因在于：一方面，旺季来临需求释放，叠加短期纯碱成本较大幅度上涨；此外，光伏玻璃板块盈利处于低位，玻璃板块存在价格上调的需求和基础，此次调价后，玻璃板块盈利进一步修复，龙头公司盈利有望提升更明显
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👉展望未来2-3年，龙头盈利或超预期。当前行业成本高位和供大于求背景下，行业盈利处于底部，二三线企业盈利承压，叠加听证会约束下，行业扩产进度大概率低于预期。一线龙头具备技术、成本和资金优势，叠加海外提前规划产能（海外产能盈利好于国内），扩产落地确定性更强，盈利或超预期，重点推荐【福莱特】【安彩高科】等
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