虽然指数跌的不多，但前面比较热门的题材方向今天呈现普跌。从节点来看，今天补涨阶段的结束，叠加指数连涨之后的回调。中位补涨个股蹭指数反弹的情绪一顿加速后，高标强分化，退潮期是比较惨烈。高标注意三天不新高减仓防守一下，特别是第一根大阴线，高位下破5日线之前就跑或均线站不住就跑或提前减仓或冲高回落先减仓，总之涨多的要跑，吃肉为主。比如，天银机电收跌-16%，博瑞医药收跌-13.8%。主板的青龙管业，龙州股份，利通电子，恒润股份等快速跌停。顺发恒业，宁波高发，常青股份等近2个跌停，加上真视通，捷荣技术更是大破位国外之势。目前补涨就只留下天龙股份一个活口，并且迎来圣龙股份的反抽。同时，随着高新发展的放量带来开板预期，基本可以确定旧周期走向尾声。

短线修复一波继续往下，这里说风格切换确认还差点意思，但是短线实在是太差了，今天圣龙虽然反包修复了，但是中高位的还没有完全企稳。圣龙明天的反馈特别重要，如果继续补跌，那么其他的中位和跟风基本上都没跟了。像真视通，捷荣技术，都还没有企稳的样子，所以节奏上还是难搞。这里高位股每天杀一个次高板，今天是龙州，而且天龙股份尾盘都抢跑了，这里也可以当成情绪的检验看，什么时候高位不再出现极端的核按钮了。另外如果天龙早上竞价就被核的话，有人反核的话是可以去的，感觉节点近了。

至于新周期从何而来，目前来看，最值得关注的几个方向以及个股。

誉衡药业代表医药，亚翔集成代表芯片半导体（偏设备），东方嘉盛代表光刻机（偏题材）。

其中，医药因为日内情绪表达最完整，如果誉衡药业继续大单一字，可以关注共同药业，主板四连板给20cm二连板带来了空间。医药板块的具体题材，一个是减肥药，今天受权重受业绩干扰调整幅度较大，关注明天是否有修复。

低位新题材，核心是江苏吴中，振东制药也不错。亚翔集成和东方嘉盛之间的竞争更激烈一些，毕竟同属一个方向。从强度和逻辑上来说，目前肯定是亚翔集成占优，东方嘉盛更多是一个同身位换手套利+卡位预期的标的。

光刻机午后有所异动。对于东方嘉盛，明天主要关注和张江高科之间的互动。看张江高科是否会走强，或者东方嘉盛主动走强加速带动张江高科走强。

芯片半导体，目前设备的强度明显更好。不管是大票中的北方华创、中微公司，还是偏题材的光刻机、光刻胶都更活跃、更抗跌。

算力，今天大幅调整，接下来高新发展开板是一个重要节点。算力的热度还比较高，走势也不是纯短线，所以高新发展开板不一定是分歧的开始，也可能释放完分歧之后走出修复。

存储芯片利好活跃，但整体高开低走，深科技竞价一字涨停，明日看能否超预期表现。精智达，复旦微电，好上好，雅克科技等跟涨。消息上大基金向长鑫注资。深科技是长鑫的封测商，关系比较直接。长鑫二期扩产，深科技的封测订单就会有增加的预期，炒的是这个逻辑。除了关注万润科技之外，低位首板也值得重视。

新周期之中，对于新技术新概念要保持关注，比如说近期讨论度比较高的AI手机、AI电脑。如果有异动，先头部队上车拿先手。