一、经营数据:
1、2023年前三季度公司营收39.06亿元,归母净利润2.77亿元,Q3实现营收14.55亿元,归母净利润1.09亿元。
2、2023年全年目标60亿营收,7%净利率;24年营收预计30%以上增长,详细拆分不确定;
3、定点:Q3108亿新定点,主要来自于动力电池和新能源汽车。前三季度390亿定点,全年预计超400亿。
二、业务拆分:
1、光储业务:H客户Q3环比Q2有提升,但是对比Q1降幅明显;
2、托盘业务:Q4环比Q3增幅较大,宜宾工厂8条线60万只托盘在快速产能爬坡。全年整体产能利用率8成以上。
3、经营情况:营收增长来自于新项目量产,净利润增长是产能利用率提升。Q3动力电池和新能源汽车在增长,增量客户是sailisi问界M7等,Q4比Q3会更好一些。明年预计问界会带来新的增量,Q3接了108亿新项目,前三季度390亿,全年目标400亿。新接订单主要是光储能和动力电池。预计明年增幅30%左右,23年年度经营数据还没有确定,预计后续数字会进一步披露。
4、今年新签定点390亿元,Q3新接108亿大部分是动力电池项目订单,包括C客户、亿纬锂能、蜂巢等公司的。
三、业务新的增量:
1、华为合作分汽车和光储进展情况:供应的有通信服务器、数字能源、光储能源、智能汽车类产品。智能驾驶会安装在客户合作的整车长,预计sailisi问界、阿维塔、奇瑞、北汽、极狐等;
2、新客户拓展和储备情况:新客户上汽大众,其他家正式定点需要看Q4。增量B客户还有广汽的自主品牌和合资品牌;
3、T客户情况:座椅骨架和车身结构件产品。
4、产品和营收规模:产能利用率逐步在提升,宜宾工厂现在产能不够用了,主要供应给C客户,最终供应赛力斯、阿维塔、深蓝等车型。总体产能可以满足客户需求。如果有地方有新增,也可以快速扩产。
四、事件催化:
1、问界订单和交付迎来爆发: 10月问界全系共交付新车12700辆其中问界新M7交付新车10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高,问界全系大定同样创历史新高。其中问界M7上市50天累计大定已突破80000台,问界M9在价格没发布的情况下盲订订单已经突破了15000台,提车已排到明年2月。
2、2023.11.09 华为智选车业务首款轿车-智界S7开启预售;
3、2023.11.09鸿蒙智行联盟正式发布;
4、2023.11.10华为参与开发的阿维塔12也将于11月10日上市,将搭载基于HarmonyOS 4 开发的鸿蒙座舱
5、202.11 知情人士: 基于openharmony+智慧交通的智能网联车11月开售,配合自动驾驶L3标准出台。同时,智能网联汽车准入试点通知也将发布。