央行等八部门：联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》。鼓励主办银行和银团贷款牵头银行积极发挥牵头协调作用，对暂时遇到困难但产品有市场、项目有发展前景、技术有市场竞争力的民营企业，按市场化原则提前对接接续融资需求，不盲目停贷、压贷、抽贷、断贷。抓好《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》等政策落实落地，合理满足民营房地产企业金融需求。

统计局：1-10月，全国规模以上工业企业实现利润总额61154.2亿元，同比下降7.8%，实现营业收入107.78万亿元，同比增长0.3%；10月末，规模以上工业企业资产负债率为57.6%，同比上升0.2个百分点。

宏观经济

1、中央政治局会议：强调推动长江经济带高质量发展，守住管住生态红线；坚持把科技创新作为主动力，积极开辟发展新领域新赛道；加强区域创新链融合，大力推动产业链供应链现代化；强化工作落实，步步为营、扎实推进、久久为功，推动长江经济带高质量发展不断取得新进展。

2、央行：9月，新发放企业贷款加权平均利率3.82%，同比下降0.18个百分点，处于历史最低水平。截至9月底，超过22万亿元存量房贷利率完成下调，调整后的加权平均利率为4.27%，平均降幅73个基点，每年减少借款人利息支出1600-1700亿元，惠及约5000万户、1.5亿人。

3、住建部：2024年将在地级及以上城市全面开展城市体检工作，将小区、社区、街区列为城市体检的基本单元，查找出社区养老服务设施、婴幼儿照护服务设施、公共活动场地等设施配建不达标、功能不完善、服务不到位的问题短板。

4、比尔·盖茨：OpenAI内部包括奥特曼在内的很多人都相信GPT-5将明显优于GPT-4，但是当前生成式AI已达极限，下一个突破是可解释AI，预计要到下一个十年（2030-2039）才能实现。

5、韩国：决定明年引进16.5万名外籍劳工，规模创历年之最。

地产动态

1、北京市：发布第四轮拟供宅地清单，共涉及13宗地，土地面积65公顷，建筑规模126万平方米。本轮拟供项目全部位于“两区”与三城一区范围以及城南行动计划覆盖区域等重点功能区。此外，挂牌4宗住宅用地，起始总价112亿元，均设上限价格。

2、天津市：6宗涉宅用地均以底价成交，地块总出让面积约22.62万平方米，起始总价18.84亿元。

3、江苏省南京市：楼市新政以来，全市新建商品房日均认购量和二手房日均网签量分别提升51%和10%，10月，全市新建商品房实现认购72万平方米，同比增长12.7%，环比增长2.4%。二手房成交82万平方米，同比增长32.2%，环比增长13.9%。其中二手住宅日均成交约270套，持续保持高位水平。

4、广东省广州市：云凌汽车投资有限公司以37753万底价竞得一宗商业地块。出让文件要求，未来五年，该企业在白云区营业收入不得低于159亿元，五年纳税总额不低于2.05亿元。

5、澎湃新闻：据悉，交通银行与15家房企召开座谈会，拟进一步支持房企合理融资需求。万科、绿城、龙湖、美的置业、新城控股、陆家嘴集团等15家房企代表参会。

股市盘点

1、周一，上证指数报3031.70点，下跌0.3%，成交额3507.06亿。深证成指报9785.57点，下跌0.55%，成交额4780.96亿。创业板指报1926.20点，下跌0.61%，成交额2094.16亿。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市今日成交额8288亿，较上个交易日放量155亿。盘面上，汽车零部件、光刻机、消费电子、智能驾驶等板块涨幅居前，短剧、房地产、减肥药、流感等板块跌幅居前。北向资金全天净买入3.34亿元，其中沪股通净买入12.43亿元，深股通净卖出9.09亿元。

2、周一，恒生指数跌0.2%，报17525.06点。恒生科技指数涨0.17%，报4031.66点。国企指数跌0.26%，报6025.22点。K12教育、零售股、智能家居等板块涨幅居前，国美零售涨超27%，中芯国际涨超3%；恒大系、内房股、制药等板块跌幅居前。南向资金净买入3.48亿港元。其中，港股通（沪）净买入3.50亿港元，港股通（深）净卖出0.02亿港元。

3、截至11月27日，北交所上市公司232家，当日无新增。总市值4172.44亿元，成交金额303.86亿元。

4、两市融资余额：截至11月24日，上交所融资余额报8327.19亿元，较前一交易日减少22.37亿元；深交所融资余额报7580.91亿元，较前一交易日减少27.99亿元；两市合计15908.10亿元，较前一交易日减少50.36亿元。

5、证券日报：制造并传播股市“小作文”，会破坏资本市场的运行机制与诚信环境，误导投资者并造成财产损失，引发市场过度反应甚至恐慌。监管部门表态对股市“小作文”不仅是痛打，更是要打痛，让违法者知痛。

6、财经下午茶：年内A股涨幅王宝座频繁更迭，凯华材料累计暴涨572%超越此前领头羊高新发展、圣龙股份和鸿博股份。联特科技和高新发展位列第二、第三，年内涨幅分别为438.92%、414.4%。排名第四至第十的个股涨幅在290%-390%之间。

7、北交所：合格投资者已达638万户，近两日新增约7万名。目前北交所开户占开通科创板权限账户比重已经过半。

8、澎湃新闻：据悉，珠海万达商管有意将上市时间最晚推迟至2026年，目前其所在的投资方对于这一方案是不太接受的，因为时间推迟得太久，变化性太大。该提议仅是初步提议，还在协商中。

9、长安汽车董事长朱华荣：长安泰国新能源基地2025年一季度投产，到2030年投放15款全新新能源产品。到2030年长安汽车将在全球实现销量500万辆，销量规模进入全球车企前十，其中海外市场投资将突破100亿美元，海外市场年销量突破120万辆，海外业务从业人员突破1万人。

10、天合光能董事长高纪凡：发展光储比光伏成本下降更重要，是解决新能源时空不对称性的关键，以目前光伏和储能的配置情况看，储能市场还会快速增长，明年的储能有望在今年的基础上实现翻倍增长，且光储一体化是未来发展趋势。

11、抖音：辟谣网传思美传媒代运营抖音超市，此为不实消息。此前思美传媒称抖音超市现阶段由本公司代运营。

12、斗鱼：11月24日，成立临时管理委员会将管理公司的运营，将管理公司的运营，直至另行通知。

13、惠威科技（4连板）：近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。请广大投资者理性投资，注意风险。

14、利通电子：拟通过海外全资子公司利通控股(新加坡)对外投资5000万美元（约3.6亿人民币），用于租赁算力服务器等。

15、文一科技：10月17日以来收盘价累计上涨幅度为171%，公司表示没有chiplet产品和业务，不涉及人形机器人产品和业务。

财富聚焦

1、财经头条App：11月26日，华夏华润商业REIT已正式获得证监会准予注册的批复，并在深交所注册生效。华润置地精选旗下核心区位标杆项目青岛万象城作为华润商业REIT首发资产。青岛万象城目前项目会员数量已超过百万，占全市常驻人口十分之一，还原减租影响，营业收入上半年同比增长10.9%至3.31亿元，出租率超过98%，稳定维持高位。

2、央广网：有关部门辟谣“上海正式明确今年底纯电车型停止送绿牌”这一消息，2024年度的绿牌政策，近日将正式发布。

3、医保局：1-10月，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入26187.73亿元，其中，职工基本医疗保险基金（含生育保险）收入18504.19亿元。城乡居民基本医疗保险基金收入7683.55亿元。


行业观察

1、央视财经：2022年微短剧备案数量为398部，同比增长600%，充值金额或达300亿元，预计2023全年将达到250亿至300亿元。针对网络微短剧乱象，广电总局也持续开展治理工作。

2、世界黄金协会：10月，LBMA早盘金价（美元计价）和上海金午盘基准价（人民币计价）同时反弹，是3月以来最亮眼涨幅。中国央行宣布连续第十二个月购入黄金，黄金总储备推高至2215吨。

3、乘联会秘书长崔东树：2023年新能源乘用车在大城市占到总销量31.2%，较2022年下降1.3个百分点，基础的人口规模对需求有约束。由于人口基数大、公共交通差，近期的中型城市市场需求旺盛，县乡市场新能源逐步启动。

4、Canalys：2022年全球智能手机市场经历大幅下滑12%后，下跌趋势放缓。预计2023年智能手机出货量将达到11.3亿部，到2024年将增长4%，达11.7亿部。到2027年，将达到12.5亿部，2023-2027年将实现2.6%年复合增长率。

5、广电总局：发布《有线电视业务技术要求》，要求有线电视终端系统默认设置应为“开机进入全屏直播”。

6、深圳市：发布促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施。延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策，鼓励淘汰“国Ⅳ”及以下排放标准的普通小汽车。采用“赛马制”“揭榜挂帅”等方式，鼓励高端微控制器(MCU)、系统级芯片(SOC)等汽车芯片实现自主突破。

7、重庆市：审议集成电路设计产业、封测产业发展行动计划。围绕设计、封测等环节精准施策，着力补链强链延链，推动集成电路产业高质量发展。围绕智能网联新能源汽车、新一代电子信息制造业等产业发展需求，打造特色鲜明的集成电路产业集群。

8、GGII：大圆柱电池量产晚于预期，当前已布局产能超450GWh，目前46系大圆柱全极耳电池在国外已实现量产，国内处于小批量出货、送样阶段。

9、集微网：联电、世界先进及力积电等晶圆代工厂近期针对IC设计提出“多元化”让利接单新模式，包括绑量不绑价、延伸投片量等策略。多家晶圆代工厂下调明年Q1价格，业内预计行业代工价格平均下降10-20％。

10、中船协：1-10月，全国出口船舶完工量2963万载重吨同比增长14.3%；承接出口船订单5744万载重吨，同比增长69.5%。10月末手持出口船订单12556万载重吨，同比增长34.5%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的85.7%、94.1%和93.8%。

11、韩国：计划明年起提高退税店即买即退额度，将把外国游客在韩退税店购物时可享退税额上限提升至100万韩元/次（约合人民币5488元）和总额500万韩元，均较前翻番。

12、新H社：美国与日本合作计划明年发射首颗木制外壳卫星，目的是让太空飞行变得更可持续。

公司要闻

1、澎湃新闻：据悉，字节跳动将关闭朝夕光年，全面退出游戏业务，预计将影响数百名员工。字节CEO梁汝波认为，游戏项目不聚焦，应把资源投入到更基础、更创新、更有想象力的项目。近期字节成立新部门Flow，发力AI应用层。

2、今日酒价：茅台酒（53度500mL）出厂价提价20%近一个月后，实际批价仅上涨0.7%，远小于上次提价时约11.5%的同期涨幅。目前，散瓶批价为2670元/瓶，较月初上涨20元/瓶。

3、AITO问界：上市两个半月，问界新M7累计大定突破10万台，以月销超3万的成绩再次刷新“问界速度”。

4、界面新闻：据悉，明年将针对部分成熟制程给予约2%价格折让，台积电提供的折让方式，是当一整季的投片完成后结算，依此从下一季开的光罩费用来折抵。

环球视野

1、韩国中小风险企业部：截至去年底，销售额突破1000亿韩元（约合人民币5.5亿元）的“风险千亿企业”同比增长17.6%，为869家，创下历史新高。“风险千亿企业”从2018年的587家逐年递增至2021年的739家，去年突破800家大关。

2、澳大利亚肉类及畜牧业协会：羊群养殖数量大幅增长，一头价格不到160元，以至于不少农民免费送也不愿意饲养。今年总体羊群养殖数量增长至7875万只，创16年来新高。

金融数据

国内

1、新三板：11月27日，合计挂牌6273家公司，当日减少3家，成交金额4.96亿。三板成指报887.00，涨0.41%，成交额3.43亿。

2、国内商品期货：截至11月27日下午收盘，轻工、黑色系涨幅居前。纯碱涨超8%，焦煤涨超7%，沪银涨超4%，焦炭涨超3%，BR橡胶、集运欧线涨超2%，甲醇、鸡蛋等涨逾1%，尿素、铁矿石等小幅上涨；碳酸锂期货主力合约跌停，上市以来跌超50%，续创新低；生猪跌超5%，沪镍跌逾4%，苹果、沪铅等跌超2%，短纤、工业硅等跌逾1%，锰硅、白糖等小幅下跌。

3、上海国际能源交易中心：11月27日，原油期货主力合约2401，以571.5元/桶收盘，下跌6.8元，跌幅为1.18%。全部合约成交257517手，持仓量增加1844手至66991手。主力合约成交212988手，持仓量增加236手至40666手。

4、国债：11月27日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.07%至100.860；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.07%至101.630；10年期国债期货主力合约T2403上行0.01%至101.585。10年期国债利率涨0.55BP，至2.71%；10年期国开债利率涨1.10BP，至2.78%。

5、央行：11月27日，进行5010亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2050亿元7天期逆回购到期，实现净投放2960亿元。

6、Shibor：隔夜报1.8090%，下跌2.80个基点。7天报2.0940%，下跌10.10个基点。3个月报2.4630%，上涨0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1485，涨0.0615%，人民币中间价报7.1159，跌0.0112%。

8、上海环交所：11月27日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量189163吨，成交额1359.72万元，收盘价72.11元/吨，涨0.38%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.53%，报33447.67点。韩国KOSPI指数跌0.04%，报2495.66点。

10、美股：道指收跌0.16%，报35333.47点；纳指收跌0.07%，报14241.02点；标普500收跌0.20%，报4550.43点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.37%，报7460.70点；德国DAX30收跌0.39%，报15966.37点；法国CAC40收跌0.37%，报7265.49点。

12、黄金：COMEX12月黄金期货收涨0.47%，报2012.4美元/盎司。

13、原油：WTI1月原油期货结算价收跌0.9%，报74.86美元/桶；布伦特1月原油期货结算价收跌0.74%，报79.98美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨7.47%，报2259点。

·数据要素的乘数效应·

中信建投：近期数据要素板块催化不断，2023全球数商大会上国家数据局局长刘烈宏提出将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道，研究实施“数据要素×”行动，推动数据要素与其他要素结合。行业及地方层面，北京大数据交易所今年来交易额突破20亿元，2026年有望突破300亿元，发展势头良好。当前数据要素市场化、价值化进程加速推进，在国家数据局与各相关部门积极对接下，预计数据要素开放、流通、交易将在更广的地域及行业落地。

华西证券：数据要素是继土地、劳动力、资本和技术后的第五大生产要素，相比于其他生产要素，数据可复制、可共享、无限增长和供给的禀赋打破了传统要素有限供给对增长的制约，为持续增长和永续发展提供了基础和可能。随着数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等基础制度加快建设，能够破解数据价值释放过程中的系列难题。同时，数据要素市场建设进程加快，数据产业体系将进一步健全，数据确权、定价、交易流通等市场化落地不断涌现。

华创证券：地方政策频出，加快数据要素落地探索。地方上，政策层面，针对数据资产入表、加快数据资产流通、公共数据运营收益分配、数据资本化等方面积极展开探索，为后续发展提供政策方向，如浙江发布国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，北京实施数据要素市场示范奖励，温州探索支持数据资产质押融资、作价入股等数据资本化路径；落地实践层面，近期各地陆续公布公共数据授权运营主体，市场已步入加速落地阶段。

国盛证券：数据要素实践广泛落地，千行百业加速渗透。选取金融和消费行业案例为代表进行分析。1）金融，根据上海数据交易所统计，我国金融业数据要素采购规模呈指数增长，或已达百亿级别，其中，银行为主要需求方，占比约为77%。2）消费，在电子商务、新零售、疫情等多重浪潮影响下，消费及零售企业在数据要素投入、数据治理应用等方面已有多年实践，并取得了明显成效。数据作为关键生产要素，正被加速应用于千行百业，在风险控制、智能营销、产品研发牵引、成本精细化管控等方面均能产生显著促进。