传媒最近的领涨不一定是前一天有什么具体的催化，就是大方向、大环境适合配置传媒，行情演绎明显偏beta，驱动因素往往就是各种产业趋势点（比如近期的pika）的轮动共振，建议就是把握几个重点beta方向，各配置一些标的，等待轮动。

之前我们提过大家需要重视的beta点主要有：1）AI应用（全球共振，最看好的长期产业趋势，明后年进入应用爆发期）；2）短剧（q4引领行情的主要方向，数据持续高增长，更多产业方加入）；3）MR（硬件销量预期好，内容生态打造正当时且稀缺性强）；4）数据要素（年底前政策催化不断，0～1产业趋势即将开始放量）

具体标的偏beta，我们看好：

#AI应用 【紫天科技、昆仑万维、浙文互联、汤姆猫、盛天网络、华凯易佰、焦点科技】

#短剧 【中文在线、中广天择、掌阅科技、上海电影、华策影视】

#MR 【宝通科技、罗曼股份、恒信东方】

#数据要素 【人 民网、浙数文化、三人行】

在热点轮动的情绪催化下，#传媒白马也大概率有稳健收益，继续推荐：【分众传媒、三七互娱、恺英网络、芒果超媒、吉比特】

#最强alpha依然是我们推荐的彩票龙头【松炀资源】

教育、贺岁档也均有看点

建议每个可能的beta方向都选一些标的配置，仓位比标的重要，以不变应万变。