很多专业技术不太懂,这个主题早上开得太高了，承接力不强，回调或有机会，现在市场对人工智能产业新的思路感觉热度还可以，近期的多模态、AI PC等

AMD发布会指出以太网是更好的AI网络协议。在近日举办的“Advancing AI”发布会上，AMD发布了其最新一代AI产品MI 300A与MI 300X。在与之相配套的显卡互联层面，AMD推出了对标NVlink的Infinity Fabric用于内部互联，而在跨服务器显卡互联上，AMD则旗帜鲜明的指出将拥抱以太网。

AMD全面拥抱以太网。无论是从显卡服务器设计亦或是网络架构上，AMD全面拥抱“开放”理念，服务器采用标准化设计，可以兼容任何客户的集群。在网络方面，内部互联的Infinity Fabric协议将开放给合作的交换机厂商与战略伙伴。同时，在跨服务器的显卡连接上，AMD旗帜鲜明的指出“Ethernet is the answer”，以太网将成为AMD用于构建集群的协议。相比于业界的另一主流协议IB，AMD认为以太网拥有更好的性能，更好的大规模集群能力，以及最为核心的开放性。

超以太联盟箭在弦上，以太网RDMA加速扩容。以太网的发展伴随了网络传输速率的进步，从40G到今年的800G，到明年的1.6T，速率的更新见证了以太网为人类数据通信作出的贡献。面向超算时代的“内存直读”新要求，以太网在当下给出了ROCE 2.0解决方案。面向未来，超以太联盟也已成立，在发布会上，全球以太网巨头博通、思科、Arista（这三家同时也是超以太联盟创始成员）的技术负责人均作了分享，在RDMA环境下，超以太网协议有望支持百万节点互联，同时以太网的开放特性，能够让诸如LPO等新技术加速渗透，为客户带去高性价比，高容量，高开放程度的AI网络。

开放，降本，更多的资本支出将直接惠及制造端。当前来看，全球跨服务器AI连接主力军为IB协议与以太网协议。英伟达凭借其领先的显卡性能和用户粘性，使得IB协议在目前的AI连接领域拔得头筹，但IB由于溢价较高，用户往往需要付出更多的隐形组网成本，相同预算下，采购到的显卡，光模块、交换机硬件数量就会较少。当前行业为了改变这种趋势，有两条路线正在浮现，第一是如谷歌等超级巨头，通过全套自研的TPU芯片以及OCS交换系统，以自身技术实力实现生态闭环，从而降低成本。第二则是AMD带领的以太网联盟，以包容，开放的生态，与交换机厂商一起，扩大以太网份额与性能，让更加高性价比的网络惠及客户。我们认为，随着以太网等开放协议渗透率逐渐提升，组网成本中的“隐性花费”有望降低，客户可以将更多的预算投入如高速率光模块、交换机等实际设备的购买中。

简单点理解，AI另一种选择会利好以内网相关，包括以内网芯片及交换机

A股市场的表现：

盛科通信（688702）国内领先的国内领先的以太网交换芯片，在商用交换机领域，国内市占率1.6%，位列第四（2020年博通、美满和瑞昱分别占据国内以太网交换芯片市场 61.7%、20.0%和16.1%份额，位列前三）新华三、锐捷网络和迈普技术、客户V、中兴通讯均为公司主要终端客户或直接客户。

菲菱科思（301191）公司研发和生产各种类型的以太网交换机，包括无管理交换机、二层管理交换机、三层管理交换机、PoE交换机、工业交换机和数据中心交换机等，可满足不同终端客户各种场合的应用需求。随着以太网及信息技术的快速发展，公司研发和生产的交换机也相应地不断升级换代，目前在端口速率方面覆盖了百兆交换机、千兆交换机和万兆交换机，端口密度覆盖了少端口4口到多端口54口。

锐捷网络（301165）根据IDC数据统计，2023年第一季度，公司在中国以太网交换机市场占有率排名第三，在中国数据中心交换机市场占有率排名第三，在中国企业级WLAN市场占有率排名第二，其中Wi-Fi6产品出货量排名第一，2022年度，公司在中国本地计算IDV云桌面市场占有率排名第一。在具体行业，2023年第一季度，公司数据中心交换机在中国互联网行业市场占有率排名第二，在运营商市场占有率排名第三，公司以太网交换机分别在普教行业、批发/零售行业市场占有率排名第一，WLAN产品分别在普教行业、高职教行业及服务行业市场占有率排名第一。2023年6月27日公司在互动易平台披露：公司推出了应用于新一代高性能VDI云桌面解决方案的GPU云服务器产品，其中，锐捷网络与AMD联合开发了GPU方案。