一、驱动因子：

1、CES 2024将于当地时间1月9日至12日在美国拉斯维加斯举行，作为一年一度的消费电子“春晚”,全球主流科技企业将再次汇聚,共同揭晓未来科技风向，届时将有数千个消费电子品牌参与并带来他们最新的“黑科技”。

2、《科创板日报》综合多家海外媒体报道及品牌厂官方消息，在今年的CES上，AI PC或担任PC产业“C位”，无论是芯片厂商，还是PC品牌商都将目光瞄准至AI PC领域。

（什么是AIPC：AIPC即AI电脑，也叫人工智能电脑，是一种集成了人工智能技术的个人电脑。AIPC不仅承担原有的生产力工具和内容消费载体的职能，更在功能上由工具属性升级为助理属性，是个人的“第二大脑”，与用户如同双胞胎般的个人AI助理。）

二、巨头布局，行业将出现8%到55%的爆发：

1、英特尔：10月20日宣布启动“AIPC加速计划”，计划通过提供工程软件和资源，于2025年前为超过1亿台PC实现人工智能特性;12月7日，在首届AIPC产业创新论坛上，英特尔中国区技术总经理透露，新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型。

2、AMD：12月7日，AMD在“AdvancingAI”大会上正式推出面向AI及HPC领域的GPU产品InstinctMI300A/MI300X加速器，性能较英伟达H100大幅提升；与此同时，AMD还发布了可面向AIPC产品的Ryzen8040系列移动处理器。12月7日举行“AdvancingAI”发布会，发布了新款AIPC芯片。

3、联想：10月24日重磅发布“联想AIPC先锋行动”，正式招募A生态开发者与AI内容创作者。该行动旨在共荣生态、加速推进AIPC的早日落地;CES 2024 联想集团将携一系列超前卫AIPC亮相。

4、华硕近日发出邀请函，预告将于1月9日至10日分别举行两场线上新品活动发布会。值得一提的是，华硕在10日活动宣传上指出，将推出配备AI功能的全新力作。多家媒体认为，华硕或即将推出AI PC产品。（我穷的是买的二电脑就是他们家，用了8年才坏掉。还保存着，当下炒股全靠它。）

5、LG已经宣布将在CES 2024带来升级酷睿Ultra处理器（AI处理器）的全新的Gram系列笔记本，包含Gram 16/16、Gram Pro 16/17以及Gram Pro 360等。

6、微软：1月4日微软开启AI驱动的 Windows PC 之年，微软在键盘上增加 Copilot 键，这个改变看似不经意，但非常有历史意义。（下面把官网原文贴出来，一起品读下。今天，我们很高兴能够向前迈出下一个重要的一步，并将 Copilot 键引入 Windows 11 电脑。在新的一年里，我们将迎来向更加个性化和智能的计算未来的重大转变，其中人工智能将从系统、芯片到硬件无缝地融入到 Windows 中。这不仅会简化人们的计算体验，还会增强它，使 2024 年成为人工智能 PC 年。）

此外台湾经济日报相关报道指出，随着英特尔AI PC处理器上市，以及英伟达有望于CES期间发表全新RTX 40 SUPER系列显卡，业界普遍预期宏碁、华硕、微星等品牌厂都将在CES推出首波AI PC及电竞产品，意味着AIPC“暖身赛”开打。

三、成长空间与最受益：

IDC关于今年中国市场AIPC的量价预测，AIPC在中国PC市场的落地将加快，2024-2027年AIPC在中国的渗透率将分别达到55%/75%/80%/85%。今年量同比增速均在30-50%以上，而从量上来看，整体增速将超700%的增速。年销量是4000万，也就明年APIC将达到2000万以上，而今年只有300万不到。

研究机构IDC预计，2024年整体PC市场出货量同比2023年增长3.8%，其中下半年PC市场同比增长率或进一步升至5.6%。（换机潮将到来。）

另外IDC在近期发布的《AI PC产业（中国）白皮书》中亦指出，AI PC将成为个人、家庭与企业不可或缺的个人AI助理，预计2024年中国市场上搭载AI功能的终端设备将超过70%。

而据Canalys的数据，截至2023年11月，国内笔记本电脑和台式电脑领域，联想份额一度超过35%，相当于第二名至第五名的总和，这也让联想更有希望受益AIPC未来出货量增长带来的红利。

所以在在中国来说，最受益一下是联想，热点价值模式里，我们讲了市占率思考，就是最有价值，而今日恒指跌的这么惨的情况下，联想还能从4.8块涨到11.1，创下新高，涨达到120%，更说明了市场资金对AIPC的认可。

三、相关受益公司：（这里就不公布部份了，详细的可关注我们实盘追踪策略，可丝信流言加入！）

1、亿道信息：公司曾荣获2019年微软Modern PC创新奖，微软2017年至2020年连续颁发的“年度最佳合作伙。

2、智微智能：互动平台表示，AI与PC相结合有很大的发展机会，结合后PC拥有更强的算力，给用户带去更智能的体验。在AI时代来临之前，智微已经在技术上有很多投入，开发出全球第一款绿色PC。

3、格林精密：可为AI PC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和 “一站式”的制造交付服务。联想是公司的重要客户之 一，公司的精密结构件产品主要应用于其智能手机及平板电脑等终端产品。

4、华勤技术：2023Q3单季度收入中，PC业务占比28%且同比增长17%。华为PC第一大供应商。

5、光大同创：公司是国内消费电子类碳纤维结构件稀缺供应商，掌握碳纤维结构件制成核心技术 ，打破海外巨头独家垄断，在联想集团市场提生的同时各极开据增量市场，充分受益于AIPC发布。