1) 23年出货高增: 23年全年出货量增速预计50%,全年新签订单10亿元以上,做到50%增速,国内海外订单各50%。海外收入占比有望首次超越50%,出口导向属性明显.
2) 24年指引乐观: 24年订单指引,国内增长30%,海外增长50%。国内增长来自行业,24年预期国内风电并网80GW+,创历史新高。海外增长来自存量市场改造,升降设备渗透率提升迅速,市场空间可观。
3)产品结构升级: 风机大型化,塔筒增高,带动升降机由标准品向齿轮齿条升级,价值量翻四倍
核心看点: 1) 新能源细分赛道龙头,竞争格局优质,抗通缩属性明显2)出海逻辑通畅,订单增速指引乐观,海外市场带来估值重塑。3) 风机大型化带动产品结构升级,齿轮齿条升降机价值量x4。