01   今日财经早餐·热点新闻

1）证监会：2月18日至19日，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题深入研讨，建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。

2）第一财经：国务院原则同意《上海东方枢纽国际商务合作区建设总体方案》。《总体方案》实施要更好发挥上海对外开放优势，依托国际航空枢纽条件，用好中国（上海）自由贸易试验区制度创新成果，创建高度便利的国际商务交流载体，统筹发展和安全，更好联通国内国际两个市场，更好利用国内国际两种资源，为推进高水平对外开放作出更大贡献。 

3）财联社：近期，各大新能源汽车厂商相继揭晓了2024年首张销量成绩单，整体同比呈现明显增长态势，而环比表现不尽如人意。比亚迪以206904辆的零售销量数据，依旧保持断层领先。吉利汽车以64286辆的零售数据，从上个月的榜单第四跃居榜单次席，同比增幅达到632.1%。而凭借黑马问界系列的异军突起，1月赛力斯零售销量同比暴增近600%。 

4）证券时报：2月19日，比亚迪秦PLUS、驱逐舰05的荣耀版车型上市，官方指导价7.98万元起。据悉，2024年，比亚迪的目标是不仅要做到让“油电同价”，更要做到让“电比油低”，进一步提高中国新能源汽车渗透率。

5）中国证券报：在龙年首个交易日，首批十家公募基金旗下中证A50ETF正式发行，市场或迎来200亿元的增量资金。同时，国内第二只跟踪德国相关指数的ETF——嘉实德国DAX ETF步入发行期。业内人士认为，借道公募基金进行境外投资的投资工具愈发细化。 

6）财联社：市场流传来自东北证券通信首席分析师要文强的段子：“旭创的硅光可能会碾压行业。”对此，要文强回应称，“‘碾压’这个词有点宣传过度了，不是我们公开推荐的依据，只是私下里的聊天被传出去了。”另据网络流传的一张截图显示，“英伟达测试了800G硅光之后，说旭创的效果是碾压式的好，下了小批量订单。”该消息发布者为国信证券分析师朱锟旭。不过据新浪网报道，朱锟旭本人已在朋友圈紧急辟谣，称自己并未发布过相关消息。针对800G硅光模块相关订单进展，记者以投资者身份致电中际旭创证券部，公司人士表示，涉及商业机密不便透露。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）AI视频—OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频（丝路视觉、当虹科技、因赛集团、万兴科技、易点天下、视觉中国、信雅达、网达科技等）；

2）光模块—OpenAI奥特曼计划筹集资金，提高全球芯片产能支撑AI性能；光通信产业不断加速，整体蛋糕变大（华天科技、中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、剑桥科技、东田微、华工科技等）；

3）教育—教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，拟首次将校外培训管理上升为行政法规（二六三、榕基软件、维海德、竞业达、凯文教育、传智教育、开源教育等）；

4）国资股—市值管理考核将进一步推动央企提高质量，上市央企公司有望迎来估值重塑（中国交建、天纺标、中铁装配、中国平安等）；

5）折叠屏—华为官方宣布将于2月22日14:30举行华为Pocket 2时尚盛典，将推出新品小折叠手机（水晶光电、金太阳、东睦股份、凯盛科技等）；

6）新质生产力-中央学习会议：发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力加快发展（哈森股份、卓郎智能、弘讯科技、科远智慧、克来机电等）；

7）AI算力-OpenAI发布文生视频模型Sora，Altman计划筹集数万亿美金扩张AI算力基建（鸿博股份、拓维信息、中科金财、恒为科技、真视通等）；

8）半导体产业链-美股芯片设计公司Arm Holdings提供的收入展望远超分析师预测均值，上周冲高回落，但周线仍收涨11%，此前一周更是大涨超62%。（华天科技、淳中科技、好利科技、东方智造、华正新材等）。

 

03  今日财经早餐·公司要闻

【博济医药】与诺泰生物签订《技术服务（委托）合同》。

【瑞玛精密】获得汽车空气悬架系统产品项目定点，预计该项目销售额约为9亿元。

【四川路桥】子公司清洁能源集团拟投资约37.39亿元建设盐源县3#、7#地块光伏项目。

【朗玛信息】39AI全科医生”内容生成算法备案通过。

【健麾信息】签署“智慧药店”战略合作协议。

【因赛集团】表示，公司AIGC项目团队将在三月进行文生视频功能的开发，等待时机成熟后投入公测。
【当虹科技】相关负责人表示，文生视频技术已取得一定进展，在生成视频时长和效果方面，还在逐渐突破。

【神州信息】基于全自研的国产化计量引擎，发布了新一代金融市场风险管理系统Sm@rtMRS v2.5。新一代金融市场风险管理系统目前已经为国开行、农发行、工商银行等各类商业银行提供服务。

【三七互娱】入股光电集成芯片研发商光梓科技。

【云天化】参股公司8亿元竞得镇雄县碗厂磷矿探矿权。

【侨银股份】预中标18.93亿元兰陵县城乡环卫一体化项目。

【安培龙】公告，公司近日收到1家国内知名的汽车Tier1厂商出具的项目中标通知，确认公司为该客户供应温压一体传感器。根据该客户预测，上述中标项目主要配套该客户为国内知名汽车主机厂新能源汽车项目热泵系统。此次中标项目预计从2025年第一季度开始交付，预计生命周期为7年，总额约1.89亿元。

【腾达建设】公告，近日，公司牵头的联合体确定为浙江省台州市“路桥区2024年度生活污水强基增效双提标工程——金清镇、蓬街镇(EPC模式)”项目的中标人，中标价1.18亿元；公司确定为浙江省“玉环市龙门路东延伸段工程”项目的中标人，中标价972.73万元。

【特一药业】公告，公司近日获得国家药监局核准签发的“布洛芬片”的《药品补充申请批准通知书》，经审查，上述药品通过化学仿制药质量和疗效一致性评价。此次通过一次性评价的布洛芬片共有2个规格，分别为0.1g、0.2g(其中0.2g为新增规格)。

【泽宇智能】互动平台表示，公司目前新签订单情况稳定向好。公司的智能光纤配线机器人在2023年完成了试点项目并形成了小规模订单，2024年公司会持续推进该产品的市场布局，尽早实现业务的增长放量。2023年末公司实现了泽宇智能电力巡检机器人第二阶段的研发工作，目前处于实用性测试阶段，后续计划参与国网相关测试。此外，公司的机器人团队完成了变电站图像算法的升级迭代，在2023年下半年国网变电站智能巡视图像算法比赛中取得了全国十强的成绩。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

全球首条eVTOL跨海跨城空中航线即将首飞

峰飞航空科技盛世龙将于2024年2月27日17:00进行全球首条eVTOL跨海跨城空中航线（深圳-珠海）首飞。此外，行业媒体报道，近日，eVTOL（电动垂直起降飞行器）开发商JobyAviation已与迪拜政府签署最终协议，开始在阿拉伯联合酋长国（UAE）开展空中出租车业务，并获得迪拜6年的空中运营专有权。

eVTOL(电动垂直起降飞行器)是低空经济的重要载体之一，具有便捷机动、绿色环保、较低运营维护成本的优势。东北证券研报指出，2023年12月中央经济工作会议提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟未来产业新赛道”，首次定调低空经济作为战略新兴产业。以深圳、合肥、广州为代表的地方政府密集出台政策支持低空经济发展和生态打造，抢抓低空经济发展的机遇期。伴随低空空域管理改革持续推进，规则机制配套完善逐步扫清障碍，行业迈入规范化发展新阶段，万亿产业帷幕徐徐展开，值得重视。

相关公司：万安科技(002590)、四川九洲(000801)、深城交(301091)等。

 

“减肥神药”今年或继续供不应求

受电影《热辣滚烫》的影响，淘宝、京东、抖音等平台在春节期间减肥药销量呈上升趋势。摩根士丹利最新报告预测，“减肥药双雄”之一的礼来，有望凭借正在试验中的口服GLP-1药物Orforglipron，成为首家市值达到1万亿美元的生物制药公司。

财报显示，礼来的糖尿病药物Mounjaro去年四季度的销售额为22.1亿美元，明显高于市场预期的17.5亿美元，较上年同期的2.792亿美元大幅增加。与Mounjaro成分相同的减肥药Zepbound于去年12月初开始销售，其四季度的销售额为1.76亿美元。礼来表示，将继续扩大生产规模，但考虑到强劲的需求和全面上线产能所需的时间，Zepbound和Mounjaro今年可能会供不应求。Zepbound和Mounjaro属于一类名为GLP-1（胰高血糖素样肽-1）的药物，方正证券研报指出，持续看好GLP-1疗法在健康问题上的潜在应用，未来国内产业链或将进一步快速放量。

相关公司：翰宇药业(300199)、双鹭药业(002038)、诺泰生物(688076)等。

 

AI大模型发展加速，高端算力供给稀缺

2023年在AI大模型发展持续加速背景下，对高端智算资源的需求呈指数级增长，算力租赁行业进入蓬勃发展期。山西证券指出，展望2024，高端算力供给仍然稀缺，第三方算力租赁公司上架率有望保持高位。

算力租赁是一种利用云计算技术对算力进行出租的一种计算服务，通过云计算平台给企业用户提供高性能、高效率、高可靠性的计算资源，且有着灵活、成本低廉、高效的特点。2023年，随着大模型和人工智能的快速发展，GPU（图形处理器）的需求迅速增加，导致中小企业面临算力紧缺的问题。为了减少设备投入，许多企业开始选择算力租赁，推动了算力租赁行业的爆发，同时也导致租赁价格上涨。在供不应求的情况下，算力租赁仍然是一种抢手资源。华鑫证券认为，在人工智能的快速发展下，大模型训练、研发的算力需求在大幅提升，国内算力需求与供给缺口逐渐增加。由于算力资源配置成本增加，因此算力租赁业务进入快速发展通道。由于算力供给错配严重，目前算力租赁业务处于卖方市场。

相关公司：世纪华通(002602)、润建股份(002929)、群兴玩具(002575)等。

 

重大进展，谷歌发布新一代AI模型

近日，谷歌宣布推出Gemini1.5。Gemini1.5建立在谷歌基础模型开发和基础设施的研究与工程创新的基础上，包括通过新的专家混合(MoE)架构使Gemini1.5的训练和服务更加高效。谷歌现在推出的是用于早期测试的Gemini1.5的第一个版本——Gemini1.5Pro。它是一种中型多模态模型，针对多种任务的扩展进行了优化，其性能水平与谷歌迄今为止最大的模型1.0Ultra类似，并引入了长上下文理解方面的突破性实验特征。

开源证券认为，当前AI技术已迅速越过文生文和Chatbot阶段，大举进入视频生成领域。从Pika、Gemini1.0到Sora和Gemini1.5，支持AI视频生成的AI多模态模型不断突破，特别是Sora能够理解和模拟现实世界的模型基础，有望成为实现AGI的重要突破节点。浙商证券刘雯蜀进一步分析指出，2024年国内外厂商有望发布更加复杂的多模态大模型，实现文本、语音、图像以及音视频等多模态数据的复杂处理和交互。OpenAI发布Sora模型，有望开启多模态大模型的新一轮浪潮。

相关公司：万兴科技(300624)、易点天下(301171)、昆仑万维(300418)等。

 

2024华为数据存储新品发布会即将召开

据华为官方消息，2024华为数据存储新春新品发布会将于2月20日举行。华为在ICT基础设施领域不断创新，发展先进数据存力，为数据资产“存得牢、供得出、流得动、用得好”发挥底座力量。与此同时，华为与客户和伙伴一起，推进数据基础设施建设，加速千行万业数字化、智能化升级。据悉，本次发布会将发布华为数据存储产业最新战略和系列新品。

华为OceanStor存储在全球拥有12个研发中心、4000+研发人员、3000+专利，已经在全球150多个国家服务于运营商、金融、政府、能源、医疗、制造、交通等多个行业15000+客户。中泰证券认为，存储赛道三重逻辑共振，涨价+国产化+AI创新，属于板块性机会，目前股价处于低位，建议关注相关标的。

相关公司：江波龙(301308)、天源迪科(300047)等。

 

中国移动完成全球最大规模RedCap现网规模试验　5G轻量化商用时代到来

据中国移动消息，近日，中国移动携手10余家合作伙伴率先完成全球最大规模、最全场景、最全产业的RedCap（5G轻量化）现网规模试验，推动首批芯片、终端具备商用条件，RedCap端到端产业已全面达到商用水平。截至目前，中国移动支持RedCap的5G基站总规模超10万，覆盖全国52个城市，实现城区连续覆盖，率先构建全国规模最大的RedCap商用网络。

5G RedCap技术具备终端设备天线的接收与发射端口少、支持全双工与半双工通信方式、设备功耗更低、调制阶数更低、最大带宽较低、支持节能特性等特点，其主要应用于工业互联网、智能可穿戴设备、中低速物联网等领域。作为蜂窝物联网的重要演进，5G RedCap在物联网技术和应用场景方面不断的完善，或将迎来快速增长期。据Counterpoint，预计2024年5G RedCap或实现商用，到2030年，5G RedCap的模组的出货量占据蜂窝物联网模组份额将达到18%，表现出强劲的市场潜力。

相关公司：盛路通信（002446）、广和通（300638）、天源迪科（300047）、神州泰岳（300002）等。

 

提升组网效率 我国正研制新一代通信卫星

据报道，银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。这种关键技术被称为“翼阵合一”技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大 大 降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。

2023年中央经济工作会议将商业航天纳入若干战略性新兴产业，商业航天作为中国航天“生力军”的发展驶入了快车道。当前，卫星正处于类似“超大老式台式机”向“笔记本电脑”的进化阶段，柔性太阳翼让卫星具备“超大能源”成为现实，太空信息高速公路网络正在加速建设。

相关公司：海格通信（002465）、天银机电（300342）等。

 

海外锑价继续上涨　这两家资源禀赋优厚公司有望受益

据行业网站消息，截至2月18日，欧洲锑价为1.355万美元/吨，周环比/月环比分别上涨2%、19%；节前国内锑价维持在9.15万元/吨。由于海外不放春节、终端厂家正常生产，因此海外锑价有所上涨。

自1月初至节前最后一日，锑精矿、锑锭和氧化锑开工率分别下滑8%、16%、17%；本轮锑产业链春节减产幅度已逼近2020年初疫情爆发时水平，超过近五年正常水平（锑锭减产幅度均值为10%）。考虑本轮减产幅度超预期、节前开工率水平处于历史高位，节后复产时间或超预期，节后缺口有望进一步扩大。库存方面，从季节表现来看，目前锑锭库存已处于过去5年同期的最低点，5年最高值和平均值的40%、60%分位。

需求方面，光伏用锑增长趋势明显。光伏玻璃生产原料配方中，必须使用澄清消泡脱色剂，最为通用的方法便是使用焦锑酸钠。由于锑在光伏组件中的成本占比极低，锑的涨价并未增加下游成本压力。在双碳目标的带动下，预计光伏玻璃的需求会持续放大，不排除光伏用锑会取代阻燃剂成为锑消耗龙头行业。分析师认为，锑价持续看涨，低估值高弹性或者资源禀赋优厚的标的有望充分受益。

相关公司：湖南黄金（002155）、华锡有色（600301）等。

 

用之不竭 首次太空收集太阳能并传回地球

据报道，科学家从未停止探索清洁和可持续的能源，其中一个研究方向就是直接在太空中收集太阳能，并将其传输回地球。来自美国加州理工学院（Caltech）的科研团队在这个方向上迈出了关键一步，成功利用轨道卫星收集能量，并将其传输到地球。

太空太阳能发电技术是指在距离地球几万米的太空布置太阳能发电装置，并利用微波或激光等无线传输手段将电传送到地面。随着全球环保意识的增强和能源越来越匮乏，发展新能源已是大势所趋。太空太阳能发电是一项具有高度前沿性的伟大项目，它具有不可估量的潜力和价值。

相关公司：云南锗业（002428）、拓日新能（002218）等。

 

 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

【铂力特】2023年净利润1.43亿元，同比增长79.41%。

【江西铜业】拟1.5亿元至3亿元回购股份。

【均瑶健康】拟1亿元至2亿元回购公司股份。

【新点软件】拟1亿元至2亿元回购公司股份。

【吉祥航空】拟以1亿元-2亿元回购股份。

【翰博高新】拟1亿元至2亿元回购股份。

【雅化集团】拟1亿元至2亿元回购公司股份。

【康尼机电】拟1亿元—2亿元回购公司股份。

【威海广泰】控股股东及实控人承诺12个月内不减持股份。

【中国化学】控股股东一致行动人拟增持2亿元-4亿元。

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

严牌股份：百元含权29，发行规模4.68亿

宏柏新材：百元含权27，发行规模10亿

维康药业：百元含权27，发行规模6.8亿

湘油泵：百元含权22，发行规模5.774亿

华纳药厂：百元含权21，发行规模6.91亿

 

低规模前5名：

集智股份：百元含权14，发行规模2.55亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权7，发行规模3.97亿

松原股份：百元含权8，发行规模4.1亿

严牌股份：百元含权29，发行规模4.68亿

 

 

2）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

花王转债：最后交易日2.21日，当前溢价率为6.67%；

艾华转债：最后交易日2.27日，当前溢价率为29.05%；

杭电转债：最后交易日2.29日，当前溢价率为48.27%；

金农转债：最后交易日3.5日，当前溢价率为80.43%；

长证转债：最后交易日3.6日，当前溢价率为35.01%；

敖东转债：最后交易日3.8日，当前溢价率为1.4%；

岩土转债：最后交易日3.12日，当前溢价率为40.67%；

 

接近强赎标准：

合力转债：还差1天，当前溢价率-0.39%

福能转债：还差5天，当前溢价率0.88%

金诚转债：还差5天，当前溢价率-0.5%

大秦转债：还差6天，当前溢价率-0.68%

招路转债：还差10天，当前溢价率-0.74%

 

07  今日财经早餐·今日一股

【亨通光电】子公司苏州卓昱光子科技官微消息，近日，该公司研发出国内首台基于硅光技术的3.2T光电协同封装（CPO）样机，采用了核心交换芯片与光引擎在同一高速主板上的协同封装概念，缩短了光电转换功能到核心交换芯片的距离，从而达到缩短高速电通道链路，减少冗长器件，改善系统功耗，并可通过再提高集成度实现25.6T或51.2T交换系统。这也是公司400G DR4硅光模块全面部署后的又一个重要技术里程碑。