【gx医药】当前推荐9个标的，均有深度，欢迎路演交流！S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S
［礼物］创新药：
1、康方生物：双抗龙头，AK112有望在国内获批上市，且头对头K药即将有数据读出，海外临床顺利推进；AK104大适应症申报上市，销售持续增长。24年目标估值450～500亿，30％～45％空间。（陈曦炳）
2、科伦博泰：ADC龙头，SKB264已在国内申报上市，且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应症中的联用数据，有望竞争全球的肺癌一线市场。24年目标估值250～300亿，25％～50％空间。
（陈曦炳）
3、迈威生物：公司的9MW2821是进度最快的国产Nectin-4 ADC，已在国内开启3期临床，且即将公布宫颈癌数据，有望凭借差异化的适应症授权出海。24年目标估值130～150亿，20％～40％空间。
（陈曦炳）
4、智翔金泰：首个国产IL-17A进度领先，IL-4RA紧跟第一梯队，狂犬／破伤风抗体升级现有被动免疫策略，预计23-25年净利润-7.8／-7.1／-6.0亿，24年目标140～150亿，20～30％空间。（马千里）
［礼物］医疗器械＋医疗服务：
5、爱康医疗：骨科关节龙头，续约涨价＋反腐后手术量恢复，预计23-25年归母净利润1.8／2.8／3.7亿，24年目标估值70-80亿，40-60％空间。（张超）
6、春立医疗：骨科关节龙头，膝关节有望在关节续约中重新中标，新业务线有望放量，预计23-25年归母净利润2.5／3.3／4.2亿，24年目标估值100-110亿，25-35％空间。（张超）
7、西山科技：国产手术动力设备龙头，主业仍有较大拓展空间，新业务有望放量，预计23-25年归母净利润1.1／1.5／2.0亿，当前市值43亿，账上现金近20亿，24年目标估值50-60亿，20-40％空间。
（张佳博）
8、金域医学：新冠坏账计提影响减弱，反腐后行业竞争格局优化，特检放量驱动业绩增长，预计23-25年归母净利润7／12／14.4亿，24年目标估值350-400亿，25-40％空间。（张超）
［礼物］生命科学上游
9、百普赛斯：重组蛋白试剂龙头，海外市场维持高增速，GMP级产品围绕应用场景扩品类贡献增量，预计23-25年净利润1.8／2.3／2.9亿，当前市值51亿，账上现金近20亿，24年目标估值60～70亿，20～40％空间。（马千里）