光伏：胶膜龙头3月明确涨价！Q1胶膜盈利环比或改善
夜长梦山
2024-02-22 23:51:52
【CT电新】光伏：胶膜龙头3月明确涨价！Q1胶膜盈利环比或改善！
#胶膜龙头明确本周及下周将陆续涨价，涨幅在10%以内；据SMM数据，本周已有部分厂商涨价。
🍁涨价主要源于：需求端：3月组件排产环比增长50%以上，#胶膜龙头及部分二线接单饱满，且龙头份额超过50%。成本端：据卓创数据，节后粒子均有200-500不等价格反弹，其中光伏级粒子距前期低点共反弹1000元/吨（仍较其他牌号倒挂）。根据胶膜常规定价模式，胶膜新单价格依即期粒子价格而定，#胶膜厂有传导树脂成本上线的诉求；
🍁胶膜盈利触底：依即期价格计算，若涨价5+%，#透明EVA胶膜预计有微利，实际考虑库存成本滞后于价格上涨，且3月单月出货量占比较高，#胶膜企业Q1盈利环比有望好转！ 展望后续，组件排产仍继续上行空间，#粒子供给年内仅宝丰一套25万吨装置（占国内名义产能10%），预计光伏粒子供应或较23年更紧张，#粒子价格上行周期胶膜企业可享受一定库存受益（而22年库存成本偏高且有减值）；
🌷龙头23年市占率回复至50%以上，盈利较行业平均甚至进一步扩张，显示龙头绝对的竞争优势！龙头在新技术、成本、资金层面优势稳固，在非光伏领域增长点亦值得关注。#持续重点推荐福斯特，24年25-28亿利润，不到20倍估值；胶膜格局基本已完成出清，二三线盈利或较23年迎来改善，关注海优、赛伍等！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
赛伍技术
工分
4.32
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 4
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（5）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1