继2月初向市场推介“机器人板块-反弹买什么?”之后,核心机器人标的有反弹40%以上(五洲新春、东华测试、康斯特、丰立智能等相继反弹)
#二级市场标的大幅调整,然机器人产业实际进展快。
1、核心Tire1三花智控交流再次推动板块上涨:
2024二季度结束B样,到C样;
2024年年底和25年年初特斯拉机器人开始量产;
春节前已经交付几百台样品;
2024年3月份特斯拉的机器人团队回来国内进行供应商走访和沟通。
2、我们年前独家对特斯拉丝杠供应商杭州XJ调研,可以互相印证:
2023年Q4特斯拉交样需求大增,要求春节前交付几百的量;2024Q1继续增长,计划已经排到24年下半年;
行星滚柱丝杠跟T沟通密集(周度),几款新型丝杠独有(T提要求,XJ开发,并反向跟T提出修改意见,相当于合作开发),进度快于海外竞对;已经拿到小批量订单,并准备在北美建产能(T要求,在找厂房);
3月份特斯拉会到厂;不确定具体定点时间,但下半年期待有超预期的表现。
#机器人板块推荐:确定性和弹性。仍然是核心零部件,然后是铲子股(设备和耗材)。
1、确定性:三花智控、拓普集团
杭州XJ相关:五洲新春、步科股份
2、核心零部件:
丝杠:丰立智能、恒立液压、北特科技、贝斯特
减速器:中大力德、绿的谐波
传感器:东华测试、康斯特、柯力传感、凌云股份、汉威科技
3、铲子股:核心设备和耗材
车床:浙海德曼
磨床:宇环数控、鼎泰高科、日发精机
刀具:恒锋工具
综合考虑确定性、边际变化、弹性,推荐组合:
五洲新春、步科股份、中大力德、丰立智能、东华测试、柯力传感、北特科技、浙海德曼、恒锋工具