【西南机械】轨交1号文落地，量级超市场预期，继续看多轨交板块首推思维列控

1、历史之最。8400亿是铁路从2011年十几年以来，投资量级最大的规划，主要涉及线路、装备、环保、安防等领域。

2、增速显著。2023年铁路年初规划6800亿，实际落地7200亿，加上地方400亿，一共7600多亿。今年只国铁就8400亿。

3、执行率高。历史上，自2010年以来，除了动车事故特殊年份，其余年份铁总的投资规划执行率超100%。预计正常情况下，今年总投资或超8400亿。

4、政策东风。新一轮大规模设备更新政策下，装备制造业全面受益。轨交行业率先表态，在地方财力弱势背景下，铁路是国家加杠杆，逻辑顺畅。

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观点上结构性乐观，配置上新老结合。新一轮设备大规模更新政策背景下，不要低估政策力度和板块弹性，机械大年，欢迎交流。

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