【机构调研】国家电网抛出2万亿电网转型升级计划，这家公司同时布局新能源BIM软件+规划设计服务
①国家电网抛出2万亿电网转型升级计划，这家公司同时布局新能源BIM软件+规划设计服务，可提供全过程解决方案；②这家芯片设备小龙头为国内三大封测厂商模拟测试产品主力供应商，销售额市占率约60%，公司本月入驻新基地产能接近翻倍。
 
 调研要点： 
 
 
 ① 恒华科技 ：国家电网抛出2万亿电网转型升级计划，这家公司同时布局新能源BIM软件+规划设计服务，可提供全过程解决方案； 
 
 
 ② 华峰测控 ：这家芯片设备小龙头为国内三大封测厂商模拟测试产品主力供应商，销售额市占率约60%，公司本月入驻新基地产能接近翻倍； 
 
 
 ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 
 
公司一

 恒华科技于9月28日先后接待了两场投资者调研，今年6月，国家能源局出台《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》大力推动整县光伏，截至目前，国家能源局已发布各省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团试点县（市、区）676个，国家大型能源集团、电网公司及新能源设备厂商都积极参与，预期整个市场空间将达到1-2万亿。 公司可为光伏等新能源项目提供从前期可行性研究、设计及信息化运营等全过程解决方案。
2021年9月，国家电网公司表示未来五年计划投入3500亿美元（约合2.26万亿元人民币）推进电网转型升级。 新能源项目除了有县域光伏这类分布式的，还包括集中式的光伏、风电项目。随着能源结构转型的不断深化，大规模新能源与新型负荷对各级电网的接入需求愈发迫切，电网面临转型升级需要。公司传统的电网信息化业务仍具有良好的发展空间。 
 公司基于对电力行业的深度理解，已经布局新能源BIM软件+规划设计等服务，提供三维光伏设计软件、三维风电场设计软件等产品，以及面向整县光伏规划咨询等全过程技术服务体系。华西证券分析师认为，受益于碳中和背景下新能源的替代，行业景气度正向上加速，作为龙头公司有望优先收益。 
 AGu市场相关上市公司中， 迦南智能 专业从事智能电表、用电信息采集终端及物联网模组等电力物联网设备研发、生产、销售，主要客户为国家电网和南方电网及其下属的网省公司。 安科瑞 专注于从事用户端能效管理系统和智能电力仪表的研发、生产、销售及服务，具备为客户提供智能电力运维、电能管理、电气安全等多方面系统性解决方案的能力。 
公司二

 华峰测控9月期间接待230余家投资机构及相关人员调研，2021年至今，半导体行业的景气度持续向好，下游需求旺盛，公司的营收和利润均保持良好的增长势头。调研过程中，公司透露， 按照公司订单量的增长速度，结合行业的景气度以及公司排产情况，判断装机量在未来依然会保持快速的增长。
 东吴证券分析师认为，2021年9月8日，公司正式入驻天津生产基地，包括两条8200产线和一条全新8300产线，搬迁至天津新基地后， 公司产能由2021年第一季度的120台/月扩产至目前的200台/月 ，将有效缓解公司产能紧缺，加快产品推广进度。截至2021年8月，8200全球出货量已超4000台（2020年底出货量约3000台，第四个1000台仅耗时1年），已初步形成以程序为纽带的生态产业链。 
 在封测客户端， 公司为国内三大封测厂商（长电科技、通富微电、华天科技）模拟测试产品主力供应商，公司销售额市占率约60% ，并导入日月光等知名客户。 
 AGu市场相关上市公司中， 长川科技 主要为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等提供测试设备，旗下子公司获大基金二期战略入驻。 神工Gu份 主营业务为集成电路刻蚀用单晶硅材料的研发、生产和销售，主要产品为大尺寸高纯度集成电路刻蚀用单晶硅材料，是业界领先的集成电路刻蚀用单晶硅材料供应商。 

 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。相关Gu票：
华峰测控(sh688200) 6.46
恒华科技(sz300365) 6.5800004
迦南智能(sz300880) 8.8
神工Gu份(sh688233) 8.79