★机构看好化工行业2021年成长性 关注5只龙头股

中信建投指出，上周随着大盘调整（市场对货币收紧有所担心），化工主要龙头同样向下调整，但是主要龙头中可降解塑料、业绩超预期个股、前期滞涨龙头表现相对强势。中信建投认为2021年仍将是供需周期带动景气复苏之年，更长期角度而言龙头的集中度提高大势所趋，而且龙头的扩产持续支撑其高于海外巨头与同行的成长性。

点评：东吴证券指出，随着疫情对化工行业的影响逐渐减弱，处于周期底部的低估值绩优化工股有望迎来反转。

关注：600309万华化学、603906龙蟠科技、603916苏博特、002597金禾实业、002601龙蟒佰利

★最严“禁塑令”逐步落地 关注5只受益股

2020年，国家发改委、生态环境部印发的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，此次禁塑令分为2020年、2022年、2025年三个时间段，明确了加强塑料污染治理分阶段的任务目标，对塑料制品的禁止范围及力度远超以往的限塑令。按照计划时间表，2020年底率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，随后逐步扩大实施范围。随着禁塑意见出台，各省、市、自治区禁塑节奏相似，均为2021年在几个主要城市试点，2022年推广全省，2025年达成全省禁塑的目标。

点评：申万宏源表示，可降解塑料国内市场替代空间广阔，PBAT、PLA性价比较高，有望率先受益需求扩张。在8大生物可降解塑料领域，PBAT、PLA性能上最为接近传统塑料，可以混用进一步提升性能，同时价格上较为亲民，且两大产品技术较为成熟，是未来国内产能投放的主力产品，PBAT、PLA投产产能皆为百万吨级别，规模化生产有望进一步降低成本，利好产品推广，有望率先受益需求扩张。

关注：600143金发科技、600346恒力石化、300829金丹科技、605008长鸿高科、603650彤程新材

★限塑令下供求失衡 白卡纸涨价 关注4股

2月1日，从百川盈孚获悉，国内部分厂商白卡纸价格上调300元-500元/吨，报价6800元-8610元/吨，今年以来累计涨幅约12%。

点评：华创证券认为，2020年四季度以来，由于海外浆厂部分停产或转产，叠加海运集装箱紧张状况延续，国内木浆供应趋紧。木浆价格上涨为白卡纸涨价带来成本支撑，同时在新版限塑令下，白卡纸替代需求巨大，使得白卡纸行业维持高景气。

关注：600966博汇纸业、000488晨鸣纸业、002078太阳纸业、600433冠豪高新

缅甸事件或增加重稀土供给收缩预期 4股受益

据媒体报道，2月1日凌晨，缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员被军方扣押，随后缅甸军方发布声明，实施为期一年的紧急状态。同日南方稀土公布最新挂牌价，氧化铽、氧化镝等重稀土价格继续上调，其中氧化铽中间价上调10万元/吨，氧化镝中间价上调3.5万元/吨。

点评：“十四五”期间国内稀土供给或仍将受到开采总量指标的限制，预计打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续。券商分析师认为，国家政策的有力支撑，预计稀土价格或继续保持强势，供需基本面与政策有望共振，稀土行业或将迎来历史性拐点。

关注：600111北方稀土、000831五矿稀土、600259广晟有色、600392盛和资源

氨纶升至数年新高 议价权持续增强 4股受益

据百川盈孚数据，2月1日，多家氨纶企业上调报价。以40D产品为例，华峰氨纶由42500元/吨上调至44500元/吨，烟台泰和由46500元/吨上调至48500元/吨，已超过2017-2018年的高点。氨纶-纯MDI-PTMEG价差也在持续上行。

点评：国信证券化工团队认为，氨纶主要用于高端服饰，需求增速较快。供给方面，氨纶行业集中度CR5已提升至67%，未来3年新增产能全部来自5家龙头企业，且投产时间均在2021年下半年以后。预计半年以内行业景气度有望持续，高盈利有望维持。

关注：002064华峰化学、002254泰和新材、000949新乡化纤、600889南京化纤

MCU大厂再次全面调高售价 关注4只相关股

据媒体报道，MCU大厂盛群半导体日前向客户发出通知，宣布自4月1日起所有IC类产品全面调高售价15%。主因市场供需失衡，原物料价格不断上涨，晶圆厂已经启动第二波代工价格调涨，封装厂也开始全面调高封测价格。

点评：据媒体报道，MCU大厂盛群半导体日前向客户发出通知，宣布自4月1日起所有IC类产品全面调高售价15%。主因市场供需失衡，原物料价格不断上涨，晶圆厂已经启动第二波代工价格调涨，封装厂也开始全面调高封测价格。

关注：300327中颖电子、603986兆易创新、688536思瑞浦、300661圣邦股份