浙商电新邓伟老师:
整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。
这样一来的话,大家会担心硅料会影响下游的一个需求,我们的一个观点是:整个目前我们预测明年的全球的锂离子电池的产量大概在900GWH,同比增长50%,今年是600GWH左右。产量实际上是考虑了动力电池的被库存因素,我们的产量实际上是按照装机量的1.3倍来给的。900GWH对应到整个碳酸锂的需求,差不多是在54万吨这样的一个水平。今年年底整个碳酸锂的供给应该是在五十二、五十三万吨左右,明年的市场预期大概会提升到60-70万吨。
整体上来讲,我们觉得说整个的锂的供给是不会去制约整个新能源车的,或者是针对不会去制约于锂电池行业的一个发展。这个是第一点。第二点就是说锂价的一个上涨这一块,锂价上涨这块按照一个大致的测算,假设我们说比较极端情况下,涨到50万,现在就相当于再涨20万左右这样一个水平。对于一辆我们说的60度电的一个纯电动汽车来讲的话,增加成本大概在8000块钱左右,8000块钱左右确实可能会去稍微抑制一部分的需求,但是不同于光伏行业的完全按照IRR这边来去做这样的一个投资决策,我觉得消费品相对来讲,它的投资决策还是会有一些感性的因素在,所以我们觉得这会影响这辆车销量,但是影响不会太大。