市场题材继续火热，中伊合作相关企业、次新、医药医美、天然气等轮番上涨，今日光伏板块大幅反弹，带动指数上涨，银行、军工等也为指数上涨提供动力，但市场大部分个股处于下跌状态。

中伊合作：周末中伊签订合作协议消息刺激，昨日午后板块走强，晚上发酵后，今日成为市场主线，资金挖掘新疆板块，随后开启炒地图模式，西藏个股也被带动。新疆交建、中油资本、中油工程、贝肯能源等。

碳中和：近期市场主线，午后电力股再次拉升资金回流，雪迪龙、京能电力、华通热力、湖北能源等。

光伏：3月30日，国家能源局表示，在实现碳达峰碳中和的战略目标，要推动新能源成为电力供应主体，所以要构建新型电力系统，多措并举保障新能源高水平的消纳利用。近期产业链价格企稳，光伏企业开始回暖。隆基股份、通威股份、阳光电源、锦浪科技等。

稀土：缅甸局势动荡，美国决定全面暂停与缅甸贸易往来，或影响稀土供应。此外次新在顺控发展带动下继续往上突破，市场短线连板赚钱效应连续爆棚。

光伏：下游压力缓解，行业企稳回暖

（关注原因：中线，板块短期或已经回调到位）

1、政策方面：3月12日，国家发改委、财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局等五部门联合发布《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》。《通知》明确，在市场化、法制化、银企自主协商等原则下，金融机构对政策合规的可再生能源发电项目所在企业发放电价补贴确权贷款，并制定了相应的配套措施予以推进。3月30日，国家能源局表示，在实现碳达峰碳中和的战略目标，要推动新能源成为电力供应主体，所以要构建新型电力系统，多措并举保障新能源高水平的消纳利用。

2、行业内部变化方面：

1）安徽华晟近期宣布首周试产HJT电池片平均转换效率达到23.8%，最高效率达到24.39%超预期。该事项意味着A股设备商具有完善的HJT设备供应能力。

2）年后组件厂因产品价格上涨维持七成甚至以下的开工率，目前产业链价格趋稳，3月初胶膜、玻璃降价5%，玻璃价格有望超预期下调至30元/平（原40元/平），硅片价格隆基宣布不上涨，协鑫大厂宣布硅料不涨价，通威宣布下调电池片价格，或预示前期的涨价潮告一段落，缓解下游的压力，利于装机需求的落地。

3）碳中和大背景下行业长期成长可期。十四五需要年均新增80GW光伏，十五五需年均新增115GW光伏，方可保证2030年非化石能源占能源消费比例25-26%的目标，风光是碳达峰、碳中和的主力军

4）此外年后板块幅接近30-40%，估值已经接近25-30倍，估值仍处于“合理区间”，此次调整主要是由因板块季节性景气波动造成的。

3、相关企业：隆基股份、通威股份、阳光电源、锦浪科技等。

盐湖提锂：产业链价格有望传导到上游

（关注原因：中线，新能源车大趋势下盐湖提锂迟早会发酵）

1、2019年我国锂原料产量约7500吨，占全球比例10%。但当年冶炼产能却高达全球的71%，锂盐出货量占全球消费量的49%，比例远高于10%，国内锂原料供应严重短缺，需要从国外大量进口。

2、我国锂资源量约为714万吨（金属当量），其中81.6%赋存于盐湖中，10.9%为锂辉石形态，7.5%以锂云母的形式存在。盐湖锂资源集中于青海、西藏两地，两地盐湖资源量占全国盐湖总资源量比例约为91.3%。目前开采环境、盐湖品质、提锂技术是制约我国锂资源开发的三大难关。

3、疫情放缓后，中下游电动车供应链需求持续超预期，碳酸锂→氢氧化锂→锂精矿全面上涨。碳酸锂自底部以来的涨幅近150%，而锂精矿仅上涨仅30%左右，滞涨明显。目前冶炼厂目前盈利超过4万元吨，盈利水平约为碳酸锂价格的50%，接近18年最高点58%。在当前冶炼产能相对富裕（相较18年翻倍）、锂原料稀缺且价格处于低位的背景下，未来冶炼厂利润或将有所收窄，产业链利润分配往上游转移。

4、我们根据券商信息整理了盐湖提锂相关的图表，供大家参考：