澜起科技：旗下服务器平台Q3开始放量

（关注原因：中线，产品放量，公司推出科创板史上最大回购）

1、10月28日晚间，公司发布三季报，前三季度实现营收15.9亿元，同比增8%，实现归母净利润5.1亿元，同比减少42%。其中第三季度受益津逮服务器放量，单季实现营收8.7亿元，同比增129%，环比增104%，第三季度归母净利润2.05亿元，环比增18%；第三季度扣非归母净利润1.8亿元，同比增13%，环比增77%。

前三季度津逮服务器平台已确认营收4.8亿元，去年全年营收仅不足0.3亿元。公司的津逮服务器CPU和混合安全内存模组产品具有安全性高、生态系统健全的优势，已进入到金融、交通等关键领域。

同时公司公布了科创板迄今为止规模最大的股份回购计划。根据公告，公司将用自有资金3到6亿元，以不超过86元/股的价格，通过集中竞价的方式回购公司股份，回购期限为6个月，回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划及/或股权激励。此前公司董事长兼CEO和董事兼总经理合计增持约2000万元。

2、津逮CPU是公司推出的一系列具有预检测、动态安全监控功能的x86架构处理器，适用于津逮或其他通用的服务器平台，且适用于金融、交通、政务、能源等对硬件安全要求较高的行业。

津逮服务器CPU产品中的通用CPU内核芯片由英特尔提供，可重构计算处理器（RCP）的算法由清华大学提供，澜起科技完成整体模块及其他部分芯片设计，并委托第三方进行芯片制造、封装和测试。

公司于2021年4月正式推出了更高性能的第三代津逮CPU产品，公司与英特尔2021年度日常关联交易金额从年初1亿元、上调为6月5亿元、8月15亿元。中国服务器CPU市场空间超过50亿美元，将为公司该业务打开巨大市场空间。

3、2021年10月29日，公司宣布DDR5第一子代内存接口及模组配套芯片已成功实现量产。公司成为目前全球可提供上述全套5颗芯片的两家供应商之一。该系列芯片是DDR5内存模组的重要组件，包括寄存时钟驱动器(RCD)、数据缓冲器(DB)、串行检测集线器(SPDHub)、温度传感器(TS)和电源管理芯片(PMIC)，可为DDR5RDIMM、LRDIMM、UDIMM、SODIMM等内存模组提供整体解决方案。

DDR5有望迎来量价齐升，整个市场规模（包括配套芯片）行业预计在原来的 4 倍左右（5-6 亿美金变成 20-25 亿美金市场规模），销量节奏参考结合 DDR4时代看，一般第一年可以渗透率达到 20-30%，第二年到 50%-60%，到第三年基本完成全部渗透。整个市场竞争格局类似 DDR4，公司在DDR4的市场份额市占率近50%。

4、公司是一家集成电路设计公司，致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案，公司主要从事数据处理及互联芯片方向的设计，是全球第一大内存接口芯片供应商，2020年全球市占率达到45%，公司拥有从DDR2至DDR4全系列内存接口芯片产品，并获得英特尔和三星战略入股。

（相关信息来自东方证券、公司公告等互联网信息）