1）汽车电子（汽车智能化）。今年炒的是汽车的电动化，核心是锂电池产业链，特别是上游的锂矿、盐湖提锂等，这一环节已经炒到位了，而从行业发展的趋势来看，汽车的智能化正在加速。

华为首款鸿蒙汽车——AITO 问界M5，今天正式发布，是一个明显的例子。

汽车智能化，是有巨大的想象空间的。

近期炒作最猛的细分主线是激光雷达概念，龙头炬光科技明天（24号）在科创板上市。

同时，汽车零部件的逻辑前段时间也讲过几次，随着汽车芯片危机的缓解，汽车的出货量正在明显增长，带动上游的零部件行业迎来修复。

再次强调一遍：对于汽车产业链，明年最核心的看点就是智能化，涉及到很多的细分领域。

2）光伏产业链，主要的逻辑是降价之后装机量的大幅增长，这个利好的主要是下游的绿电企业。

目前光伏行业已经面临产能过剩的压力，而明年的需求虽然也会大涨，但产能也还会继续增长，而且按照过去的经验，光伏行业爆产能会爆的非常猛，出现过剩之后的价格战也很惨烈，这一次，拭目以待。

所以相对来说，确定性更高的还是下游的绿电企业，受益于中上游的价格战。

同时，从炒作的角度来看，光伏产业链今年已经暴涨了，严重透支了预期，而下游的绿电企业，相对来说涨幅较小。

对于光伏产业链，下游的绿电企业相对更优。

3）电力电网方面，包括电网改造（以适应新能源发电的输送）、特高压、储能等，核心是为新能源转型这一长期的战略目标而铺路。

同时，在明年稳增长的背景下，这一块投资增长的前景很广阔。

4）农业，主要是种子和农机这两块。

中央经济工作会议新提出的“初级产品”，核心就是农产品。新《种子法》预计很快就会发布，《种业振兴行动方案》也有预期，再加上每年固定的一号文件，都是近期即将兑现的政策利好预期。

5）大消费，核心逻辑主要是政策刺激（扩大内需战略纲要）和通胀预期。

明年要稳增长，政策会发力，前两天发改委副主任宁吉喆提到的扩大内需战略纲要，是一份很有份量的文件，预计要不了多久就会发布；

同时，明年财政政策和货币政策都会发力，流动性会比今年更加充裕，今年把上游的原材料炒上了天，近期通胀的压力已经向下游传导，消费领域的企业宣布涨价的消息此起彼伏，明年通胀的压力还会继续传导。

其中最受关注的是猪肉板块。

猪肉行业其实是一个特例，它是普通老百姓最为敏感的消费品，管理层并不希望猪肉涨价。同时，目前生猪供给还是过剩的，特别是2月份春节之后，预计过剩还会比较严重，会持续的压制猪肉价格。

所以明年的通胀压力，应当是通过较低的猪肉价格来对冲，降低对普通老百姓的影响。

但从股市炒作的角度来说，都是炒预期，炒作总是早于价格变动的周期的，所以何时炒猪肉板块，需要不断的跟踪观察。

而在年底这样一个时间节点，消费板块也是资金布局明年的一大方向。

目前想到的主要就是这五大行业板块，后续会持续的跟踪研究，随时跟大家分享！

2、今晚有两条新能源行业的新闻：

一是高瓴资本参与保利协鑫配股；

二是工信部表示：明年启动公共领域车辆全面电动化城市试点。

从逻辑上讲，前者利好光伏，后者利好新能源汽车。

但结合前面分析的，笔者还是认为，在当前跨年的时间节点，还是优先为明年布局，而不是继续参与今年已经炒上天的板块。

3、针对“中美第一阶段经贸协议到明年初即将生效满两年，请问届时是否会对协议执行情况进行评估？下一步是否会有第二阶段的谈判？”的问题，商务部发言人高峰23日指出，协议生效以来，中方努力克服疫情冲击、全球经济衰退、供应链受阻等带来的多重不利影响，推动双方共同落实。希望美方能为双方扩大贸易合作创造良好氛围和条件。目前，中美经贸团队保持正常沟通。如有进一步情况，我们会及时发布。

第一阶段的协议是2020年1月15日签署，即将年满2年。今天发布这样的消息，应当是为第二阶段的协议预热，这也算是一条重要的利好预期。

4、对于当前的A股，妖股今天上演跌停潮之后，游资抱团炒作的氛围在退潮，机构资金的势头在上升，此时大家可以多跟踪机构的动向，为明年做布局！