一、水利政策文件重大利好推动
3月30日，国务院常务会议上提出，决定新开工一批条件成熟的水利工程，提高水资源保障和防灾减灾能力。会议指出，水利工程是民生工程、发展工程、安全工程。今年再开工南水北调后续工程等一批已纳入规划、条件成熟的水利项目。全年水利投资可完成约8000亿元。
3月30日，国务院常务会议上提出，决定新开工一批条件成熟的水利工程，提高水资源保障和防灾减灾能力。会议指出，水利工程是民生工程、发展工程、安全工程。今年再开工南水北调后续工程等一批已纳入规划、条件成熟的水利项目。全年水利投资可完成约8000亿元。
相较于 2021 年推进“两新一重”基建项目的表态，今年政府工作报告对于水利的表述顺序更加提前和明确。国泰君安分析师认为，“十四五”期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。

二、粤水电的主营业务

资料显示，粤水电从事的主要业务是水利水电及轨道交通等工程建设，水力、风力、太阳能光伏清洁能源发电业务以及风电塔筒、光伏支架装备制造业务。
3月29日，国家能源局发布《2022年能源工作指导意见》提出大力发展风电光伏，有序推进水电核电重大工程建设。《意见》提出了主要发展目标，其中包括2022年消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。
东吴证券表示，作为现阶段度电成本最低的清洁能源，我国陆上风电已实现平价上网，叠加电力市场改革、能源消纳能力提升以及政策退补推进市场化需求等，我国风电行业有望进入市场需求驱动的快速成长阶段。



三、布局清洁能源 未来空间广阔

粤水电可以理解为“广东水电”，因为粤是广东的简称。以广东水电集团为大股东的粤水电其实就是一家地方国资控股的能源公司。
从这家公司的业务结构看，清洁能源成为公司营收和利润的主要支柱。2021年上半年数据显示，水利、水电业务收入占比达53.12%，利润占比达18.15%。风电和光伏的营收占比达10%以上，而这10%以上的营收占比却支撑了58%以上的利润。
粤水电的氢能未来
根据三方协议：第一步是设立1个国际院士未来零碳氢能科创中心。组建国际顶尖标准高端材料及氢能装备实验室，突破氢能领域“卡脖子”技术的研发攻关，提高关键零部件制造技术水平，实现专利设备、材料、产品自主可控。
同时，组织与加拿大WATRELOO大学等国际知名院校、科研机构在乌海市建立国际合作与交流产学研基地，培养人才和集聚一批国际氢能源产业精英专家。实现创新链和产业链精准对接，顺利贯通基础研究到产业化的道路。
第二步是建设2个碳中和氢电产业园。分别是风光绿氢制储运加产业园和氢燃料电池发动机及其核心部件产业园，发挥龙头企业的引领和带动作用，早日实现3060目标。
第三是打造上中下游3个产业集群。上游风光发电、绿氢制储运加。中游燃料电池发动机及其核心部件研发生产制造。下游绿氢及其燃料电池在交通运输、建筑、公用设施、军事、船舶及航空航天领域的应用。
从这三步走的战略规划看，三方协议首先抓住了氢能产业发展的痛点——技术先进性。因为只有技术足够先进，才能避免氢能在利用过程中受制于国外的贸易动向，只有全部国产化，才能保证氢能利用的安全性和低成本；
第二步的风光制氢产业园可以充分发挥粤水电在清洁能源项目建设的经验，实现低成本的绿色制氢；
第三步形成产业集群，可以拓展氢能利用范围，从各行各业出发，减少人们对化石能源的依赖，可以说这样三步走计划堪称完美。
氢能汇认为，粤水电这步跨界从东南一步跨越到东北，这一步的突围对于未来业绩的增长存在重大利好。




四、为何对标浙江建投

1、当地国资委都属于实控人，历来国资委控股都容易出大牛，懂得都懂，今天抗住市场情绪转换强分歧，明天必须突破前高。如下图：





二、筹码结构二波类似，并且都属于基建板块





今天能抗住强分歧，同为国资委控股，从筹码各方面角度完美对标浙江建投，请各位老师上车坐稳扶好，大二波即将袭来，紧握手中筹码！