【博主说】金辰股份跟踪更新：

近期波动较大，坚定看好，点评如下

光伏异质结设备公司中，目前金辰149亿市值，迈为680亿市值，捷佳556亿市值。我们认的金辰未来市值向上弹性较大。

预计公司送往晋能的异质结PECVD设备有望在9-10月出数据，设备进展有望超市场预期。

预计金辰2021-2023年净利润1.5/2.5/3.5亿元，同比增长84%/67%/39%，对应PE 99/60/42倍。继续看好。

1、公司首台HJT用PECVD设备6月已运送抵达晋能科技，战略意义重大、晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。

 

2、公司TOPCon用管式PECVD技术获重要客户晶科引入。此前，公司TOPCon技术已导入晶澳、东方日升2家客户。

 

3、卖方统计了HJT设备进展，金辰不在图片名单里是因为设备还在山西晋能做测试，还没有正式订单采购，但现在没有不代表后期没有。市场担心公司异质结设备不及迈为、捷佳等竞争对手，先知认为公司研发实力行业领先，聚集国内及美德日领先技术人才，与中科院、德国H2GEMINI进行合作研发，异质结设备性能有望超市场预期。

 

风险提示：下游扩产不及预期。

8月30日（周一）晚8点，机构将举办金辰股份2021年中报董事长交流电话会，先知参会后和大家整理更多新情况新进展！