【天风机械】迈为股份：公司发布明阳智能追加股份锁定期限承诺，看好公司长期成长价值！

事件：

1）公司于近日收到股东明阳智能出具的自愿对所持有公司的股份继续追加锁定期限。明阳智能2021年认购迈为股份向特定对象发行股票155038股，占公司总股本比例0.14%，股票限售期为6个月，锁定期为2021年12月22日-2022年6月21日。

2）出于对光伏异质结技术路线的良好前景展望，为体现本次投资的战略性质，明阳智能自愿承诺追加上述迈为股份股票6个月锁定期，即自2021年12月22日至2022年12月21日不减持或以其他方式处置迈为股份的股份，包括承诺期间该部分股权因资本公积转增、派送股票红利新增的股份。

点评：

1）突出HJT异质结的主流地位。在未来2年，伴随设备成本的下降，HJT异质结将加速淘汰市场其他技术路线并占据主流，外加行业新玩家加入+产能的释放，HJT异质结将迎来全面爆发。

2）突出股东对迈为的认可及看好其远期成长空间、长期投资价值。2020年以来，迈为股份及其子公司相继中标阿特斯250MW中试线、华晟500MWHJT项目、通威金堂1GW中线、金刚玻璃1.2GW HJT量产线、爱康0.6GW的异质结整线设备采购以及1.8GW后续采购意向、REC400MW订单等，业绩释放与成长价值可圈可点。

盈利预测：

我们预计公司21-23年归母净利润分别为6.18/8.13/11.28亿，对应PE分别为114/86/62X，维持买入评级！