登录注册
光伏会议20210603
无求
中线波段
2021-06-03 18:47:03


今年是否可以延期到明年意味着不用抢装但是平价的支持政策就消失了现在开发商比较犹豫,是明年的低价组件还是现在比较确定的电价,调研大家还是倾向于今年能并就并,考虑装网目标和各省份的压力

 

十四五政策方向:十四五可再生能源目标不会和十三五定上限可能定下限;

 

分布式管理方法:如果没有供应链的问题分布式本来今年会有很大的增长;

 

全球市场情况

目前全球机构全球预测仍为155GW国内55GW+海外100GW),印度有变化疫情+对价比较敏感

 

中环5月份硅片报价跟涨的原因因为4月份采购吃掉部分利润为了维持利润而且也没想过硅料会这么涨目前电池产能比较惨组件虽然报价高,实际成交价没有超过1.8/W的价格

 

国内装机节奏光伏存量指标50GW新增指标广西1GW+云南3GW+新疆1.9GW,今年必须并网户用10-15GW工商业预计3GW(目前联盛道达尔远景等没调整目标,如果价格稳定可能超过5GW大型电站EPC如期启动,目前看到就是630没有往年那么热闹,但是平价项目启动照常

在这个节点投资商和产业链的博弈还没明确,听到消息是硅料价格稳定甚至有些签订的价格有回落的迹象刚得到的消息,觉得到顶了我比较赞成咨询机构就是价格对国内装机量影响非常有限保守估计国内新增装机预计超过45GW

 

Q&A

Q需求影响不是很大,但是六月份还没看到,是否能做到45GW政策调整不一定在年内完成影响需求节奏45会不会往下

A我觉得不会往下会往上建设周期很短6-7个月主要是手续涉及政府批复没办法加快土建安装周期很短安装2个月抢装1231本身就是从10月份开始发货现在项目进度是正常,推进没看到明显 缓慢迹,央企集采也是这个节奏,每年年中做;

 

Q45GW是包括户用,纯地面电站30GW

A是的;但是地面电站是90GW并网30的话,所以风电60还是说用不掉?90GW风光我们觉得90类似于主管部门给电网部门的压力要完成双碳目标是为了保障我们够用如果分配就得看市场情况;

 

Q看到每个环节的库存情况

A比较难拿到因为身份比较敏感组件一直说减产,但是上游没看到反馈所以数据不太真实,如果前五或者前六大组件减产到60%-70%上游不可能还涨价,所以觉得有烟雾弹;

 

Q外需求

A分销商和大型电站两种形式分销商对价格接受程度比较高大型电站4月底出现一些减缓的趋势因为海运费也贵分销出货比较顺利整体看欧美市场对价格接受度比较高东南亚市场会有影响总体看海外不会低于去年的需求

 

Q目前收益率的要求是否降低?

A现在普遍6-6.5%传的后来问了很多,比如新疆一家央企全投资4.5%会做么指标拿下来要么就延期做青海贵州一些项目收益率降低到5%和政策专家聊,贷款利率水平之上5%就能接受但是并购和BT项目就要区分对待,但是现在央企自己开发项目越来越多整体收益率确实在下降听到一家央企降低到5.8%

 

Q建设周期从1年拉2年是因为看到硅料价格高?

A:是的,因为产业链价格了解到,光伏都是营企业,所以通过政策引导

追问,那是否会需求会比去年还低:没有,主管部门引导行业,但是装不装不是主导部门决定的得看投资商的决定调研几家央企不会延期,主要是双碳目标压力很大是政治任务,给组件一定的上涨空间,在装机目标的反馈是不会考虑延期的,但是2块以上的组件,可能就部分做上网电价拿到;国内45-50GW装机规模是可以的

 

Q目前国内多少是国企收益率最低

在放低最低是5%多,并购和BT6%以上;

投资商:央企+国企大概能到70% ,之前统计前 20大到2020年底的装机规模,前五大都是央企已经做了超过100GW总装机250GW民企越老越少前十只有JKS和正泰

 

Q非硅料企业咨询你们给的建议?

不要投因为投产后22年下半年除非成本特别低,但是客户反馈新疆硅料事件可能会非新疆企业的一些机会;

 

Q有没有可能明年的硅料不及预期

A行业好的时候,会有很多规划今年有些计划在进行调整硅料会扩的激进一些会进行调整

Q今年装机预测之前全球装机160-170GW,包含中国60GW和海外100-110GW,您觉得45GW那行业出货量就达不到160-170GW那三季度需求不好, 硅料价格开始下滑

A交流侧还是直流侧组件出货要高于装机量160-170GW的水平, 其中60GW是国内的平均水平如果没有供应链风险60GW是没问题的全球装机150-160GW,海外除了印度不确定性大,其他没啥问题,国内50GW还是略微有增长150-160GW觉得比较靠谱

 

Q硅料企业交流,是直接卖给硅片厂,但是最近听说其实实际不是这样这轮价格中间商扩大了上涨幅度有的头部企业三分之一给中间商行业四分之一给中间商中间商会拉大波幅一旦需求疲软硅料价格下跌幅度会超过预期是否是这种情况

A我们了解海外的确有中间商国内我们了解也有但是非常少之前为什么这么大涨幅,头部企业改变了报价形式硅片企业不知道友商报价只能报价越来越高;没有三分之一这么多在中间商,国内很少;

什么样的采购形式:月度报价供应,但是由于硅料价格变化块,就用周度报价和竞价报价后还不立马公布价格为了拿到料硅片企业只能按照市场最高价去报;但也不是单一的因素

 

Q最近硅料报价平稳,和回落的具体情况

A昨天刚了解到的头部企业的高端刚签订的硅料价格看到回落趋势,没有大家想象的那么高还没做交叉验证

 

Q下半年可能会在最后2-3个月建设硅料价格到四季度还会继续爬上新高?

A我们觉得比较难接下来央企的集采会给组件的天花板天花板定了后就会回产业的水平,假设是1.8/W推对应的是180-190/KG的硅料如果高了,组件商不愿意做

 

Q产业利润率划分,如何倒硅料?

A没有办法理论倒推现在如果说1.8/W的组件央企接受,产业链保持合理的利润率水平,保持供应一旦哪个环节没有利润就会停产现在电池被挤压的很惨,但是电池3月份喊到现在只是现在二三线停产,头部开工率还是可以

 

Q今年年底硅料开始新产线明年有效新产能多少何时看到比较明显环节

A现在组件天花板价格定了后,硅料就不可能回去这么高到明年年中市场有对应230-250G的硅料到下半年会看到比较稳定的状况,但是会到60-70/KG不太可能

作者在2021-06-03 18:53:14修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
上工B股
工分
4.28
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(2)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2021-06-03 19:49
    不要下车
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 常常韭韭
    超短追板
    只看TA
    2021-06-03 19:32
    光伏是不是要起来了
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往