【博主说】合盛硅业跟踪更新：



1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议，拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期，落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面，该项目会配套自备电厂，实现部分电力自给，更多电力需要通过其它光伏发电来补充。



2、有机硅无需过度担心，市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大，市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态，有机硅呈现三次上行周期，周期波动极快。若投产进度较慢，则有机硅可能再次超预期可能。优质成长，2022年打造全球工业硅+有机硅龙头。公司当前拥有工业硅/有机硅产能80/50万吨。凭借显著的成本优势，公司将持续扩产抢占市场份额。至2022年末，公司将拥有工业硅产能120万吨（+50%）、有机硅产能70万吨（+133%），基于中性情景假设2022年公司净利润120亿元。



3、工业硅价格明年1月或迎触底反弹。4Q21随着双控政策影响消退、西南地区工业硅产销量增加，工业硅价格从巅峰6万元/吨回落至当前2.2万元/吨。向前看，枯水季已经来临西南地区限产在即，随着库存消化、供应或面临短缺；下游多晶硅大量密集扩产在即，2022年硅料产能翻倍。基于此，机构认为工业硅价格将现N字走势，明年工业硅在年中大规模扩产投放前，还有供给偏紧与需求拉动的一波鱼尾行情，但可能也是明年最后的大行情