看清煤炭暴涨源头
股海龙王
航行五百年的老股民
2021-09-14 09:06:31
近期煤炭有色化工走出了牛市的感觉。
除了部分氟化工，磷化工，硅化工等是锂电光伏上游供需决定的，
更多的还是国内的需求变化造成的。
我相信多数散户对背后的逻辑不太关心，
最关心的是行情什么时候结束? 还能不能玩？
本来这种夜观天象的问题，是没有回答的意义。
但确实问的人很多。
那么就来解决一下认知上的问题。
首先，是能涨多久？
煤炭是最难判断的，因为发改委会干预。
但干预几乎是没有用的，除非动用国企储备。
很简单的逻辑，火力发电需要大量的煤炭。
不可能因为煤炭涨了，就停止发电了。
更何况还有大量的外贸订单从世界各地涌入中国。
所以煤炭涨价，火力发电厂叫苦连天，陷入亏损。
但电还是要发的，毕竟水电核电，并不是所有省份都有。
电力是很神奇的行业。
电价几乎是全球最低，计划经济的产物。
而火力发电市场，却是市场经济，煤炭是市场供需决定的。
所以说发改委干着急，喊口号，解决不了用电问题就解决不了煤炭价格问题。
这就是煤炭为何疯狂的本质原因。
因为源头是用电市场的计划经济，与发电市场的市场经济，两种模式的冲突。
只要用电需求紧张，煤炭就一定会涨价。
所以你想知道煤炭什么时候结束。
非常简单，找个你本地认识的电力系统的人，问一问。
还缺电吗？还需要错峰供电吗？还要限制工业产能吗？
只要用电不紧张了，煤炭马上见顶。
以上看懂了，那么结合今天传闻的云南发改委能耗双控的通告，就明白了。
限制钢铁，水泥，黄磷，绿色铝，工业硅。
为何限？
就是缺电。仅此而已。
产能受限，价格就涨，需求摆在那里，自然相关公司的利润处于历史较好阶段。
机构抱团，游资做流动性溢价，就是顺理成章了。
所以不仅仅要了解为啥涨，还要理解涨多久。
都要去追溯源头的逻辑。
那么这种涨价情况会持续么？
肯定不会。
所以机构才会有很大的分歧。
有认为短期缓解不了的，有认为已经估值炒高了不要去接。
从市场派的角度看。只要有分歧，就肯定没结束。所以我的判断就是没结束。
正如我一直以来的坚持，锂电光伏的上游，耐心躺赢。
一样的逻辑。
行业供需紧张，短期内根本解决不了。
光伏硅料最快也要明年1季度才能勉强均衡。
锂电更不知道要多久，毕竟锂电扩产的周期比较长，而且是全行业扩产。
要说市场饱和过剩，那都起码半年以上的事情。
说完，其实并不难理解，但需要你去做行业的功课。
只是很多人执着于短期K线的走势。
只要板块大跌了，那就是机构或游资出货了，就是有什么不知道的利空了。
如果总是这样看待市场，那涨跌就完全被K线迷惑。
低吸也拿不住，追高更拿不住。
那即使再好的票给你，即使告诉你煤炭短期缓解不了，只要风吹草动就吓破胆。
那还是不要去高位票了。
过多执着一天的涨跌，必被市场剧烈震荡吞噬，回头一看不如不动。
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真知无价，用钱说话
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