一、鸿蒙操作系统即将开放拓展鸿蒙生态，2021年党政和行业信创放量，软件产业优惠政策逐渐落地，软件正版化监管加强，国产软件有望加速发展
1、鸿蒙操作系统即将正式向移动端全面开放，鸿蒙生态推动我国软件行业发展
5月24日，据路透社消息称，华为创始人任正非在早前公司内部会议上表示，华为重视软件，因为在该领域，未来的发展基本不受美国控制，有较大独立自主权，可以“扎到根，捅破天”。华为鸿蒙操作系统或将于6月2日正式向移动端全面开放，意味着鸿蒙系统即将打通万物互联的最核心环节。
华为在4月底的采访中透露，目前已有300多家合作伙伴加入鸿蒙生态，预计2021年会有40多个主流品牌、1亿台生态伙伴设备成为鸿蒙系统体验的新入口，我国本土软件服务行业也将迎来前所未有的发展机遇。
2、2021年党政和行业信创放量，统信软件引领信创自主可控，带动行业软件等领域加速国产替代
2019年以来，美国频繁对以华为为代表的中国科技公司实施技术封锁，信创产品国产化需求更加迫切。另一方面操作系统、中间件、数据库、安全整机、应用系统等各方面的国产化产品已日趋成熟，国产替代条件已具备。
2020年是党政信创落地元年，国家全面推行党政办公系统国产化，第一轮党政信创采购总量为700万套，按3:5:2的比例在2020-2022年逐年推进，2021年采购金额相比2020年有望翻倍。行业信创应用比党政办公的市场空间更大，并且2021年招标量有望达到2020年的2-3倍。
华为鲲鹏PC搭载了统信UOS操作系统，随着信创自主可控的不断推进，华为鲲鹏将携手统信UOS加速渗透，预计未来服务器、移动终端产品将引领信创行业发展，带动国产CPU、中间件、行业软件等领域加速国产替代进程。
3、软件产业优惠政策落地，软件正版化监管加强
2020年12月，工信部、发改委、财政部、税务总局四部委联合发布软件企业税收优惠政策，明确了软件企业享将受促进政策的优惠条件。
同时，在软件正版化领域的国家监管力度加强。5月24日，国家知识产权局、公安部制定并印发《关于加强协作配合强化知识产权保护的意见》。此外第三次修订的《著作权法》将于6月1日起正式施行，将促进软件国产化进程加速，推动中国软件生态全面发展。
二、消费端国产软件核心公司介绍
【金山办公688111】国产办公软件领军企业，产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等，此外还提供基于产品及相关文档的增值服务和互联网广告推广服务。公司旗下主要产品及服务均自主研发，核心技术拥有自主知识产权。
公司2021年Q1实现营收7.73亿元，同比增长107.74%，归母净利润为3.07亿元，同比增长178.65%，扣非净利润2.57亿元，同比增长302.3%。
截至2020年末，公司主要产品（不含金山文档）月活用户数已达到4.74亿，同比增长15.3%，2021年一季度末增长至4.94亿，同比增长10.5%，环比增长4.2%；累计年度付费个人会员数1962万，同比增长63.2%。
庞大、高速增长的月活用户数反映了公司强大的产品力，并为用户的付费转化提供了坚实基础。公司当前付费用户占比仅为4.1%（按2020年末计算），现阶段战略目标为付费用户转化。公司协作战略有望加速付费用户渗透率提升，带动业绩持续高速增长。
此外，公司积极拓展党政信创市场，加强与国产芯片、操作系统适配，获得了超过90%的市场份额，2021-2022年为信创大力推广期，有望进一步拉动公司业绩。
5月13日，公司发布股权激励计划草案，以考核目标值为标准计算，对应2021/2022/2023年营收增速分别不低于25%/25%/20.5%。
【万兴科技300624】国内领先的消费类软件提供商，拥有多款明星产品，包括喵影工厂（Filmora，视频编辑软件）、万兴PDF专家（PDFelement，PDF编辑器）、万兴恢复专家（Recoverit，数据恢复工具）、亿图图示（Edraw Max，绘图设计类软件）等。
公司初期发力海外市场，经过十多年的发展，已将业务拓展至全球200多个国家和地区，2017年全面推进中国市场本土化策略，国内营收占比从2019年的9.6%提升至2020年的12.1%，并有望进一步提升。
公司是华为生态链重要企业之一，旗下万兴喵影斩获华为智慧办公生态“最佳合作伙伴大奖”；2020年5月荣耀宣布牵手万兴首发平板端万兴喵影APP；旗下绘图创意产品亿图思维导图也因出色的产品表现斩获华为智慧办公生态“最具潜力合作伙伴奖”。
商业模式方面，公司当前销售渠道主要通过自有网站，提供PC软件下载服务并通过在线支付收费。公司与视觉中国等合作丰富素材库，访问流量以及收入遥遥领先主要对手，目前最大的阻碍是盗版软件，随着国内正版化领域监管加强，公司未来发展空间巨大。2020年公司订阅收入占比已达到46%，预计今年有望进一步提升。
展望未来，公司正在视频编辑领域加大投入，2020年研发人员增长达79%，并设立专门云服务中心（拥有包括博士在内的近百名高级研发人员）。随着鸿蒙全面推广，公司产品有望率先进入，受益于鸿蒙生态链加速以及国内正版化推进。
【福昕软件688095】主营业务为PDF电子文档核心技术研发、应用、销售与服务，拥有完全自主产权的PDF核心技术，主要产品包括PDF的阅读器、编辑器、过滤器、文档处理套件、开发平台、SDK技术定制/授权等。
公司采用差异化策略与国际巨头Adobe竞争，取得了众多客户认可。例如在产品方面，公司产品可适用于桌面电脑、平板电脑、企业级服务器、智能手机及嵌入式设备等应用终端，可在Windows、Mac、Linux、Android、iOS、Windows UWP、Web等平台实现同等功能、性能以及用户体验；另外在产品价格、客户服务、授权模式、销售模式等方面也更为灵活。
根据公司官网介绍，公司产品用户数已超过5.6亿，企业客户超过10万，包括微软、谷歌、亚马逊、联想、百度等全球知名企业。
此外，公司坚定推进云化战略，致力于在未来将桌面端收入全部转化为云端和移动端收入，产品上云后将增加文档协同、电子签名、电子图纸等特色服务，适应当今世界协同办公、多地办公的诉求，未来有望为公司业绩带来强劲支撑。
小结：鸿蒙操作系统即将开放拓展鸿蒙生态，2021年党政和行业信创放量，软件产业优惠政策逐渐落地，软件正版化监管加强，国产软件公司有望加速发展，金山办公、万兴科技、福昕软件等消费端国产软件核心公司有望受益。