【博主说】锂电行业跟踪更新：

1、近期连续提示的石墨化，根据近期机构调研，供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑：近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响；量逻辑：部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制，但龙头公司产销量、份额反而更有保障，需要重点关注各企业能评进度。

2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间，基本延续至2H22，锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力，一方面龙头厂商有价格长协，盈利影响有限，另一方面龙头长单锁定产能，二三线电池厂原材料紧缺。pvdf、vc、六氟、隔膜、负极石墨化等均较紧张。六氟价格Q4将进一步紧缺，且价格高位延续至2H22；当前VC长单价和短单价基本一致，凸显了VC环节的高度紧缺性；石墨化限电原因原有产能基本只能开70%，新产能审批慢，也将紧缺至22年底；恩捷、星源均提高产能目标，22年恩捷提高至50亿平、星源提高至18亿平（新增3-4亿平干法），隔膜厂商龙头地位稳固。

3、中游观点不变守望Q4兑现，长期竞争力会越来越清晰，调整是机会板块。演变比较快，但深度调整可能不会出现（如果出现可能又是机会），长期继续看好处于强成长阶段，具有显著且难以复制阿尔法的“中军”公司，看好电解液六氟VC（天赐多氟多天际永太奥克）、正极粘结剂与隔膜材料应用相关的PVDF（东岳联创巨化）、隔膜（恩捷星源）、负极（璞泰来）