云图控股（董事、副总裁、董事会秘书 王生兵 证券事务代表 陈银）

1、公司2021年年度报告、2022年第一季度业绩预告解读及公司近期情况介绍

（1）2021年年度报告解读

公司2021年度实现营业总收入148.98亿元，同比增长62.74%；实现归属于上市公司股东的净利润12.32亿元，同比增长147.06%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.45亿元，同比增长165.38%，基本每股收益1.23元/股，同比增长148.67%。

（2）2022年第一季度业绩预告解读 经公司财务部门初步测算，公司预计2022年一季度实现归属于上市公司股东的净利润4.50亿元至4.80亿元，同比增长149.15%至165.76%，预计2022年一季度实现扣除非经常性损益后的净利润4.36亿元至4.66亿元，同比增长121.93%至137.20%，基本每股收益0.45元/股至0.48元/股。

（3）公司经营业绩大幅增长原因 公司2021年度、2022年第一季度业绩增长的主要原因系：1）报告期内，公司复合肥产品的销量同比增加；2）报告期内，公司联碱产品销售价格同比上涨，毛利率同比增加；3）报告期内，公司磷化工产品销售价格同比上涨，毛利率同比增加。

（4）公司近期情况介绍

1）公司产业链基本情况

公司自成立以来一直专注于复合肥的生产和销售，并沿着复合肥产业链进行深度开发和市场拓展，通过多年来的资源整合、品牌塑造、市场渠道、研发及生产能力建设等举措，现已形成复合肥、联碱及磷化工等协同发展的产业格局。近年来，公司紧跟发展战略，不断整合复合肥上下游资源，强化产业链上的薄弱环节和关键环节，目前公司已建设了除尿素以外的氮肥、磷肥完整产业链以及以黄磷为主的磷化工产业链，构建了矿业、化工、化肥上下游完整的产业链体系，产业链协同效应和低成本优势显著。

2）公司近期规划

在产业链上游，公司拥有位于四川省雷波县的牛牛寨磷矿东段磷矿和西段磷矿两宗探矿权，截止目前，西段磷矿尚处于勘探之中，东段磷矿已查明储量约1.81亿吨。依托牛牛寨磷矿丰富的磷矿资源储备、一体化产业配套以及公司在化肥化工行业多年积累的生产管理经验，公司拟进一步向下延伸产业链，形成"磷矿—磷酸—磷酸铁”的完整产业链，目前规划了45万吨磷酸铁产能（湖北松滋35万吨、湖北宜城10万吨）及相关上游原料项目，配套了项目所需不同纯度的磷酸，并利用副产低品位磷酸联动生产复合肥，实现资源利用和项目效益最大化。同时，为进一步夯实公司的产业链优势，对公司现有产业结构进行调整升级，公司拟在湖北省应城市投资建设"盐化循环经济产业链绿色转型及产品结构调整升级项目”，主要新建年产 60万吨水溶性复合肥、40 万吨缓控释复合肥和70 万吨合成氨等项目。未来随着公司产业链一体化程度加深以及节能降耗、组织提升工作的持续开展，公司生产、管理效率和成本管控将进一步提升，加上复合肥、磷酸铁等新建项目陆续投产、产能释放，公司的经营规模和竞争优势将进一步提升。

2、问答环节

（1）公司主要产品产能情况

答：截至目前，公司拥有复合肥产能520万吨/年，在建产能120万吨/年；磷酸一铵产能43万吨/年；纯碱、氯化铵产能60万双吨/年；黄磷产能6万吨/年，此外在建磷酸铁产能35万吨/年。

（2）2021年公司复合肥销售情况如何？

答：2021年公司复合肥产品销量287.39万吨，同比增长10.41%，实现销售收入62.27亿元，同比增长29.87%；其中常规复合肥销量160.25万吨，同比增长3.75%，实现销售收入33.62亿元，同比增长28.01%；新型复合肥销量127.13万吨，同比增长20.13%，实现销售收入28.65亿元，同比增长32.13%。

（3）公司牛牛寨东段磷矿"探转采”进展

答：截至目前，公司牛牛寨东段磷矿"探转采”手续已完成矿区范围划定的相关手续，正在积极推进采矿新立登记手续，待完成相关手续后方能取得采矿权许可证书。后续若有重大进展，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。

（4）公司新规划项目的进展情况

答：截至目前，公司松滋35万吨电池级磷酸铁及其配套项目已取得项目建设审批文件，预计2022年4月开工建设；其中，一期10万吨/年磷酸铁项目预计2023年3月建成投产，二期25万吨/年磷酸铁及相关配套项目预计2023年12月建成投产。公司宜城10万吨电池级磷酸铁及其配套项目目前已完成项目备案、能评，正在申请安评、环评等手续，尚处于筹建规划阶段，具体建设时间和进度尚未确定；公司应城基地"盐化循环经济产业链绿色转型及产品结构调整升级项目”已取得项目备案证及能评、环评审批文件，正在积极办理土地等手续。

（5）公司在复合肥研发方面做了哪些工作？

答：2021年，公司紧跟国家政策方向，主要从提质增效、养护土壤两个方向进行产品研发，相继推出含黄腐酸复合肥系列、含蛋白水溶肥系列、含酵母提取物液体肥系列、生物可降解缓释肥系列等新型复合肥，以及土壤调理剂系列、微生物菌剂系列、生物有机肥系列等土壤修复新品，为市场提供更多绿色高效产品，引领复合肥行业发展方向。未来公司将不断推进产品创新、技术升级和资源循环利用，进一步增强公司的研发力和竞争力。

（6）对黄磷未来趋势的判断

答：目前，国内新能源行业发展提速，预计未来3-5年对磷酸的需求量还将不断提高；同时草甘膦价格不断上涨，行业开工率维持高位，对黄磷的需求保持稳定增长。而黄磷产能规模相对稳定，在环保政策制约下，产能规模有进一步萎缩的可能性。随着下游应用不断扩展，市场需求不断提高，在高成本支撑下，预计未来黄磷价格将持续高位运行。

（7）对纯碱行业的看法

答：目前，公司纯碱产能60万吨，全部为轻质纯碱。纯碱是重要的基础化工品，主要下游行业为平板玻璃、光伏玻璃、玻璃制品和化工产品等。近年来，国家大力推广和发展光伏发电和碳酸锂等新能源项目，光伏玻璃对纯碱消耗量预期增量明显，同时新能源汽车快速发展，碳酸锂在纯碱下游消费占比提升，纯碱需求端进一步增加，而纯碱供应端存在退出产能，全年供需紧平衡。

（8）公司复合肥业务的未来规划

答：1）产业链和产能上，公司将围绕复合肥产业链进一步延伸和完善，持续打造化肥全产业优势，强化成本控制和产业协同，并有序扩张产能开拓市场，完善全国基地布局，巩固公司的强抗风险能力和市场竞争力。2）技术和产品上，公司将围绕新型复合肥发展战略，优化复合肥产品结构，并加强对先进肥料技术和资源的引进、研发及应用，进一步提升公司新型肥料的研发力和产品力，夯实公司核心竞争力。3）营销上，公司将在品牌塑造、产品设计、传播推广、销售模式等方面不断创新，提升企业的营销力，引领行业创新发展，稳步提升市场地位和占有率。