(关注原因:短期,食品饮料企业陆续提价,今日消费股集体反弹,千禾味业、盐津铺子、良品铺子、广州酒家先后涨停,三只松鼠、洽洽食品、仙乐健康、天味食品、桃李面包等集体大涨)
1、食品饮料企业陆续出现提价现象
9月社会消费品零售总额36,833亿元,同比增长4.4%,相比19年增速6.8%,两年复合增速3.3%,受中秋国庆双节推动,整体消费有所复苏;
10月22日午间,洽洽食品发布公告,拟对葵花子、南瓜子、西瓜子等产品提价,幅度8%-18%不等;
9月起华润啤酒、重庆啤酒、安琪酵母、海天味业相继宣布提价;
2、提价原因主要系上游成本推动,预计21Q4-22年初板块迎来提价潮
自今年三季度,包材、运费价格继续大幅上涨;另一方面,一般大企业部分原材料锁价约半年,目前低价原材料消耗完毕,新采购价格开始上升;
华润、重庆等啤酒企,业为应对大麦、玻璃、铝罐价格上涨9月份对部分产品提价;
调味品板块,海天、安琪官宣提价,安琪提价幅度为历史最高,带动板块提价预期,中矩、恒顺、榨菜以及复调龙头颐海、天味等目前均有提价预期;
零食中洽洽近日官宣对旗下系列产品提价8%-18%,幅度较大,桃李10月以来有调价和促销减少的动作,幅度约3%-5%;
此外,全球食品饮料龙头可口可乐、百事可乐、雀巢等也纷纷宣布下半年或明年年初有提价可能;
3、回顾历史提价消息对股价有短期催化
回顾上述企业提价前后股价波动,恒顺16年6月率先提价,股价持续上涨至7月中旬;榨菜16年7月、17年2月提价后,股价持续上涨一个月;海天、中矩17年1月、3月分别提价,当月股价表现强势;洽洽18年7月提价,提价前后股多个交易日股价连续上涨;青啤、华润18年年初公布提价计划后,板块整体进入上行通道。提价催化下,通常股价短期会迎来一波行情,但反应较为迅速,持续时间十几天到1-2个月不等;
4、中长期需要转换为公司业绩
提价启动,股价催化,只是短期作用,后续需要提价因素转换成公司业绩,目前来看,包材、
运费成本上涨趋势未见拐点,原材料涨幅虽然放缓,但同比依然上涨,因此预计未来 1-2 个季度处于提价过渡期,企业经营压力依然较大,再统计目前各公司估值水平与往年比较来看并不是很性感,谨慎参考;
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