公司碳化硅和车灯业务取得重大进展，获得国际大厂的青睐。重申公司在第三代化合物半导体领域的布 局、技术、制造实力。未来公司将在碳化硅、车灯业务取得进一步突破。 集成电路业务加速推进，优选赛道业务突破：湖南三安从sic衬底、外延芯片生产到封装布局，是国内少有 的全产业链布局厂商，已经获得国际客户认可，即将迎来收获季。碳化硅二极管在PFC电源标杆客户维谛、 比特、长城等,光伏逆变器阳光电源、古瑞瓦特、固德威、科士达等国内前20大客户均已经入,在车载充电机 威迈斯、弗迪动力（比亚迪）等客户；在家电领域格力、长虹等；在充电桩及UPS英飞源、科华、英威腾、 嘉盛等，且已与国际标杆客户实现战略合作，海外市场有突破。碳化硅MOSFET工业级产品已送样客户验 证，车规级产品正配合多家车企做流片设计及测试；碳化硅MOSFET车规级与新能源汽车重点客户的合作已 经取得重大突破。 我们持续看好三安光电在集成电路等方面的发展，未来市场空间巨大，建议现价买入。 风险提示：上游原材料持续涨价。