【机构调研】这家光伏胶膜龙头各基地达产后产能将提升到6亿平米，市占率有望超过20%
①海外订单增加叠加国内刚性需求，组件厂开工率快速回暖，这家光伏胶膜龙头各基地达产后产能将提升到6亿平米，市占率有望超过20%；②这家信息技术外包小龙头中标华为外包项目，公司组建专门汽车行业管理线，重点布局智能驾舱、自动驾驶、BCM、V2X等业务领域。
 
 调研要点： 
 
 
 ① 海优新材 ：海外订单增加叠加国内刚性需求，组件厂开工率快速回暖，这家光伏胶膜龙头各基地达产后产能将提升到6亿平米，市占率有望超过20%； 
 
 
 ② 法本信息 ：这家信息技术外包小龙头中标华为外包项目，公司组建专门汽车行业管理线，重点布局智能驾舱、自动驾驶、BCM、V2X等业务领域； 
 
 
 ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 
 
公司一

 海优新材11月期间接待多家机构调研，公司目前主营业务是用于光伏组件封装的核心辅材EVA胶膜和POE胶膜，主要产品是透明抗PID型EVA胶膜、白色增效EVA胶膜和共挤型POE胶膜等。 
 公司表示，2021年9月，由于海外部分国家实施碳交易制度拉升了非绿色能源发电的发电成本，光伏作为新能源发电可接受的电费得以提升，海外订单明显增加。加之部分2021年必须要安装发电的项目到了实施期限，也带来了一定量的国内的刚性需求订单，组件厂的开工率快速回暖，引发了胶膜和上游EVA树脂的供应出现了紧张局势从而导致价格上涨较快。 
 参照十四五规划等多项政策推测，明年光伏发电安装量较今年有较大幅度的增长，加之今年4季度的整体订单短期受到压制而会被推迟到明年，明年整体订单存在超预期的可能。中长期太阳能光伏发电仍将是国家战略高度重点支持的持续高速发展的行业，明年光伏行业整体向好，前景可期。 
 浙商证券分析师认为，当前公司加速上海/泰州/上饶/义乌产能建设及爬坡，截止21年6月泰州生产基地已经顺利实施，各基地全部达产后胶膜产能将提升到6亿平米，公司市占率有望超过20%。与此同时，公司积极与隆基Gu份、晶科能源、天合光能、韩华等头部组件客户进行合作，为长期市占率提升与持续发展奠定了良好基础。 
公司二

 法本信息于11月30日接待调研时表示，公司立足于软件和信息技术服务业，结合客户的业务场景，不断深入对信息技术的研究与开发，持续为各行业客户提供优质的软件技术服务。公司目前主营业务分类为分析与设计服务、开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务。 
 调研过程中，公司透露，自2018年起，公司开始加大对汽车行业的投入力度，组建了专门的汽车行业管理线。未来公司将会着重在智能驾舱、自动驾驶、BCM、V2X等智慧出行及智能网联领域，为合作伙伴提供各类服务，公司将会协同汽车产业链上下游伙伴一起，全力推进汽车行业的信息化转型。 
 此外，公司于今年9月中标了浙江华为研发类人力外包项目，此次中标是法本信息与华为合作的新突破，不涉及“鸿蒙”系统，该次中标虽然短期对公司经营业绩不构成重大影响，但对公司的业务拓展具有重要意义，公司会一如既往深耕华为客户以及其他大客户。 
 AGu相关上市公司中， 普联软件 主营业务是为大型集团企业提供管理信息化方案及IT综合服务，产品、方案和服务主要聚焦于集团财务管控、集团资金管理、智能化共享服务、大数据应用以及信息系统集成等业务。 恒实科技 致力于打造国内领先的通信设计及物联应用解决方案供应商，全面投身物联网大数据应用的建设与运营，为政企客户提供各类智能化综合解决方案。 

 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。相关Gu票：
恒实科技(sz300513) 
法本信息(sz300925) 

普联软件(sz300996)

海优新材(sh688680)