1、分析功率半导体的供求情况。

需求侧：（1）国内需求在国产替代的背景下，对国产芯片的需求增加；（2）新能源领域（光伏、汽车）的成长，据国家统计局数据，2020 年光伏装机量 250GW，逐年递增。去年光伏装机量对 IGBT 需求大概 40 亿元，去年宏微光伏业务营收不到 100 万，今年成为我的发展重点。（3）碳中和，这是未来几十年对功率半导体的需求增长趋势。

2、未来 3-5 年，公司的业绩规划

宏微有着 15 年的技术积累，未来公司在新能源领域要保持技术领先，定制化要做更扎实一点，新能源要继续领先，充电桩领域 FRED 市占率最高，未来将继续做好优势扩大。希望未来几年保持快速的营收增长。

3、IGBT 芯片现有、明年的代工产能。

（1）8 英寸：目前 IGBT 的代工厂国内国外均有，主要是 8英寸的产能，产能暂时不足，同时第三家代工厂开发过程中。

（2）12 英寸：现在几百片/月的产能，预计明年上几千片/月。

4、模块现有、明年的产能。披露的产能 340 万块与报告中的总产能 800 万块的关系，老厂披露 300 万块产能，报告中是450 万块？

2021 年模块华山厂区预计 450 万块产能，处于饱和状态，其中预计新增产能 150 万块左右。新竹厂规划产能 680 万块。新竹厂规划一期产能 340 万块，预计 2021 年年底每月增加 5-10 万块的产能。目前有一条产销，年底再建成 2 条线，实际产量以年报中披露的数据为准。

5、公司研发微沟槽技术，公司跟代工厂的研发模式是怎么样的，具体的知识产权如何划分？

公司是最早在研发微沟槽技术的公司，知识产权方面，项目细节的设计，包括特殊工艺的设计，在产品开发之初就已经申请了专利保护；项目器件、特殊工艺的设计公司都会申请知识产权保护，其他通用平台是共用的。公司的第 4、5、7 代都是 MPT 技术，具体的客户有不同的型号。

6、公司的汽车、光伏的产品主要用在哪里？

公司 IGBT 产品中对应（1）光伏：公司从 650V-1200V 的产品都有；（2）A 型车：电动汽车用的多的是 650V 的，今年预计 750V 较多。

7、现在公司可以给 A、B 级车使用，介绍公司在 A00、A 级、B 级车的具体规划。

公司现在和台达合作，是定制化产品，现在我们定制了一款全球最大化的芯片。A00、A 级主要是 650V，B 级主要是750V，现在公司在 750V 上主要是国外客户，现在正在测试，结果很不错。未来 750V 的会逐渐替代 650V。还有一条 SiC的线预计在年底之前就能建设好。

8、具体展望车规级 IGBT 的体量或者收入？

公司现在有 15 个定点车型，大概有 4-5 个品牌，预计 2023年开始会大幅起量。预计 2022 年会进入 750V 的车规 IGBT，开始起量；还有就是汇川定制在明年预计会有一定的量，我们认为会是爆款，因为从芯片定制到模块都是定制的；预计2023 年以后 SiC 会起量。我们的策略就是和 Tier1 厂家合作，汽车产品推崇极致的性能、极致的可靠性、极致的成本，因此定制化服务会有非常大的优势，为客户提供更好的产品。一般定制化是需要 3-4 年开能量产出货到市场上，这是不断积累的结果。

9、台达功率模块专线的规模是否有扩张？

台达的增量逐渐放大，每年增量超过 10%，宏微为其提供定制化产品，台达定制化产品使用规模逐渐扩大，所以公司的产品销量也会随之进一步增加。

10、台达专线中英飞凌芯片占比从 50%+增加至 62%，比例增加的原因是什么？

芯片占比提高，一方面目前台达指定英飞凌的芯片，另一方面是因为目前宏微在台达销售产品种类有所变化，所以占比发生了变化。

11、新增的线是否有客户的专线？

会有的，预计之后专线会越来越多，尤其是电动汽车专线会越来越多。

12、和华为合作的光伏 IGBT 产品情况，能有多少收入？

公司去年开始和华为有一点合作，今年开始合作量增加，预计明年会增加更多合作量。收入以对外披露的情况为准。

13、公司 IGBT 模块产品和其它厂商对比的情况？

目前市场需求很大，厂商联合起来也无法满足一个板块的需求。目前国内友商的关键在于做好各自的优势，加快国产化替代步伐。

14、A 客户逆变器 IGBT 是有要求芯片供应商吗？

目前模块 100%自产芯片，碳化硅产品这块是国外进口芯片。

15、碳化硅需求上升，国内封装扩产，瓶颈在效率和良率。按照目前行业内的扩产热潮，会否对晶圆、外延片等采购有影响？

国内产业链偏弱。尤其是原材料。CREE 在全球有霸主地位。我们现在用的都是海外供应商，目前看晶圆供应没有问题。宏微在碳化硅领域有 2-3 家供应商，产品主要通过定制化模式进行，能够与客户共同进步，同时也在于国外企业共同进行碳化硅的研发，以保持自身的技术实力。

16、IGBT 供应紧张缓解后，国产 IGBT 需求是否能够向上，动力是什么？

国产化趋势确定，不可逆。

17、公司人才规划？

1.公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现；2.公司将加大外部人才的引进力度，尤其是国内外的行业技术专家、管理经验杰出的高端人才等，保持核心人才的竞争力；3.公司将通过建立多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。

18、展望近两年光伏行业配套的情况。

目前光伏主要供应产品为组串式产品，是行业发展的趋势；大功率目前产品也有相应的研发，不过目前市场上需求不旺。

19、未来公司产品应用领域情况，是工控为主还是新能源车为主？各自毛利率情况如何？

在未来两三年的短期内公司仍将以工控为主，但是会将一部分研发力量放到新的领域。公司 2020 年工控毛利率偏低，在 20%左右，新能源领域会较高一些。

20、公司作为 Fabless 和 IDM 公司相比如何保证竞争力，有怎样的举措保证产品可靠性的提升？是否有定制产线的可能性？

虽然 IDM 可以随时改变生产条线，但公司与代工厂合作关系良好，可以帮助代工厂搭建平台及其他合作，这方面影响不大。未来根据公司的发展需求及发展阶段，未来宏微可能会考虑采取并购或者包线的方式，变更模式来保证产品可靠性的提升。

21、公司目前光伏部分收益较好，是光伏行业爆发期导致的还是公司竞争力导致的？公司有何竞争优势？

光伏对系统要求较高，目前行业内新公司很多，但公司积累了很多经验及人员，更受到市场认可。公司明年预计设计产能较今年增加，能够满足更多客户的需求；同时公司产品可靠性高，目前国内达到公司这种可靠性的较少。

22、明年公司在其他客户的情况，如配套芯片、模块的种类、已经通过数量认证的产品等。定制产品的性价比目前和标准产品的对比情况。

公司目前 IPM 模块整合了驱动、保护、电源芯片等，功能强大。定制化是为了解决客户痛点，帮助客户更快获得想要的产品，对公司而言无需从标准件出发对产品进行修改，从而降低了成本，提高性价比。

23、公司的毛利率比较低，公司明年、后年综合来看会如何变化？

目前毛利率低主要是产品结构和出货量比较小。第一，未来扩产完成后，募投产能投产后，公司出货量规模扩大，规模化效应会让毛利率提升；第二，产品结构，公司产品在新能源汽车、光伏应用上占比的提升，产品结构优化会让毛利率提升；第三，智能化管理，新产线的人工数量大大减少会让毛利率提升。

24、2023 年公司 IGBT 模块有没有毛利率预期？

公司将基于公司实际毛利率水平，并结合公司对未来发展和优化标准化生产过程的预测，制定预计毛利率。具体情况敬请关注公司定期报告

25、公司之前说 IDM 的产品迭代速度和新能源车的认证上会有优势，公司认为未来会如何保证产品迭代和认证不落后于竞争对手呢？

（1）关于产品迭代，公司进展非常顺利，主要因为技术储备非常丰富，不会受到 Fabless 的影响。（2）以前车厂对IDM 更加偏好，但是现在公司主要给车厂供给模块，对芯片没有特殊要求。 公司始终坚持以技术自主创新为驱动，夯实主业，以持续研发投入为保障，不断增强公司产业优势与核心竞争力。

26、2020 年公司主要营收来自工控，未来公司的新能源汽车和光伏营收占比大概提升至多少的水平？

随着公司在新能源汽车和光伏发力，产品结构会发生变化，公司营业占比也将发生变化，公司将按照发展规划，并结合实际经营情况，有序推进各项工作，加强经营管理。