【资讯导读】
>国内电价浮动范围上调 火电运营资产盈利能力望改善
>棉价上涨推动叠加现货库存偏紧 粘胶短纤价格快速上涨
>国民技术：内蒙斯诺目前已建成二期石墨化产线
>长阳科技：下半年Mini LED业务将给公司业绩带来积极影响
【主编视角】
>节后A股勉强收红 关注下月联合国气候大会——————
?国庆后首个交易日，A股勉强收涨。上证指数开盘最高冲至3612点后回落，午后最低至3571点后回稳，全日涨0.67%。创业板指早盘最高至3285点，创出近一个月新高后回落翻绿，午后最低跌至3224点后回稳，收盘跌0.04%。两市单日成交1.06万亿元，较前一交易日增加1101亿元。北上资金净卖出25.7亿元。从行业板块看，农林牧渔、纺织服装和食品饮料涨幅居前，电气设备和钢铁下跌。
本期关注11月初在英国举行的联合国气候变化大会（COP26），本届大会旨在确保签署《巴黎协定》的近200个国家采取更有雄心的气候行动，齐心协力治理气候问题。从大会重点议题看，除了碳中和外，还包括碳定价、绿色投资和自然方法解决气候问题（植树造林等）。对于中国而言，据外媒报道，美国和欧盟的气候特使正在敦促中国提高减排目标，并在碳达峰时间、火电替代计划等方面做出更明确的说明。总体看，气候变化大会涉及碳中和、碳交易、森林碳汇和绿电等诸多题材，同时在碳达峰碳中和目标计划上中国有超预期可能，这对相关题材的刺激将形成叠加效应。
【今日头条】
>国内电价浮动范围上调 火电运营资产盈利能力望改善——————
10月8日，国务院总理主持召开国务院常务会议，进一步部署做好今冬明春电力和煤炭等供应，保障群众基本生活和经济平稳运行。会议强调，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。鼓励地方对小微企业和个体工商户用电实行阶段性优惠政策。
长江证券认为，在原有机制下各省火电市场化交易电价上浮上限仅为10%，即使全额上浮仍然无法完全反应当前供电成本，且上浮10%和下浮15%存在空间不对等的情况，因此此次会议提出将浮动范围限制扩大为均不超过20%。会议明确推动火电电量全部进入电力市场，对于高耗能行业用电可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制，不仅有望以市场化手段解决高耗能企业盲目扩张的能耗双控问题，同时具备跨时代意义。
放开发电侧部分电源和部分用户，标志着我国电价机制由多年的“计划”和“市场”双轨并行制，开始向完全市场化的轨道探索。随着电价形成机制的明确、煤炭100%长协保供的落实，长期以来持续压制电力行业估值的约束正在逐步松开，持续看好火电资产盈利迎来困境反转。在“碳中和”的时代号召下，预计电力机制改革进程将会持续推进，还原商品属性、反映供需关系和成本波动的改革原则将有望改善当前火电运营资产盈利困境，而新能源转型成长及绿电等相关政策同样带来新能源运营资产的投资机会。
内蒙华电（600863）公司是华能集团旗下内蒙区域龙头，截至2021上半年，公司拥有火电装机1140万千瓦，占内蒙古火电装机总量的12%，新能源装机145万千瓦，占公司总装机量的11%。皖能电力（000543）公司电力业务以燃煤火力发电为主，同时涉及核电、风电、供热等能源项目。
【投资聚焦】
>棉价上涨推动叠加现货库存偏紧 粘胶短纤价格快速上涨——————
据百川盈孚，节后国内粘胶短纤价格快速上涨。10月9日，国内粘胶短纤最新价格报14000元/吨，较节前上涨2000元/吨，涨幅达16.67%，并创下近半年来新高，部分厂家报价已飙涨至15000元/吨。此外，生意社监测显示，高报价对市场有一定提振作用，目前市场看涨情绪较浓，部分厂商已封盘不对外报价。
9月下旬以来，受双控影响，粘胶短纤厂家开工率下降较明显，节前不足6成，恐降至2013年以来最低水平。由于政策方向尚不明朗，下游人棉纱或出现“买涨不买跌”备货心态，采购意愿有所上升。节后人棉纱价格大涨，截至2021年10月9日，人棉纱（30S，环锭纺，一等品）出厂均价为19000元/吨，较节前上涨2000元/吨，涨幅达11.7%，交投氛围或有好转趋势。负荷降低叠加下游采购，粘胶短纤去库进程加快，现货库存进入偏紧状态。
此外，近日棉花价格快速上涨并创下近十年来新高，粘胶短纤的性能与棉花相似，在部分纺织品中可以相互替代，两者价格正相关，棉花价格上涨，会对粘胶短纤价格提供一定的支撑。目前，棉花粘胶价差处于历史高位，棉价上涨将进一步拉动粘胶替代需求。
多重积极因素推动下，粘胶短纤价格短期有望回暖，相关公司盈利能力望改善。三友化工（600409）是国内粘胶短纤行业龙头，拥有产能78万吨/年。中泰化学（002092）公司拥有粘胶短纤产能73万吨/年。
【独家参考】
>国民技术：内蒙斯诺目前已建成二期石墨化产线——————
国民技术（300077）互动平台表示，内蒙斯诺目前已建成二期石墨化产线，满产状态下预计年总产能达2万吨以上；内蒙古斯诺根据限电政策积极科学调整生产规划，截止目前对产能暂无明显影响。目前公司所处集成电路及新能源负极材料行业景气度比较高，公司对未来发展充满信心。公司通用MCU芯片在智能表计领域已向部分客户开始小批量交付，公司与华夏芯研究m7内核mcu芯片该相关研发项目正在有序推进。
【独家参考】
>长阳科技：下半年Mini LED业务将给公司业绩带来积极影响——————
长阳科技（688299）接受机构调研时表示，6月份后，公司在技术和产能进行了充足的储备，以配合终端客户推进Mini LED产品计划，预计下半年随着自裁比例提升及终端客户需求增加，将给公司业绩带来较为积极影响。
公司拟扩产的光学基膜产品产能达产后约为8万吨/年，主要应用方向为偏光片离型膜和保护膜、MLCC(多层陶瓷电容器)离型膜、新型显示用预涂膜等光学级聚酯基膜。项目达产后，公司光学基膜产能将大幅增加，届时随着产品应用领域中中高端占比提升，公司光学基膜毛利率也将提升。
锂离子电池隔膜行业符合我国对新材料、新能源及新能源汽车产业的政策导向，且从供应端来看,隔膜行业供给偏紧，未来几年行业将维持较高的市场景气度。公司是国内少数具备生产线规划设计能力的企业之一。公司拟扩产的隔膜产能达产后约为5.6亿平米/年，主要应用方向为新能源汽车及储能等领域。
【财经要闻】
>中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》，建立健全碳达峰、碳中和标准，提升重点产品能耗限额要求；加强核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料与产业技术基础标准建设。
>国常会：将市场交易电价上下浮动范围调整为原则上不超过20%。
>国务院批复同意在全面深化服务贸易创新发展试点地区暂时调整实施有关行政法规和国务院文件规定。
>国家电网：强化安全管控、科学合理余缺调剂，全力抓好今冬明春电力保供工作。
>市场监管总局：依法对美团垄断行为作出行政处罚，罚款34.42亿元。
>2021年版市场准入负面清单征求意见稿重申：非公有资本不得从事新闻采编播发业务。
>美国9月非农就业人数增加19.4万，不及市场预期。
【公告淘金】
>世华科技（688093）获上海南土资产举牌，持股升至5.57%；亚泰集团（600881）获海螺水泥举牌。
>天原股份（002386）预计2021年前三季度归母净利4.8亿元-5亿元，同比增长3028.3%-3158.65%。
>世纪华通（002602）与腾讯云计算签订《战略合作协议》。双方将在数据中心业务、5G边缘计算中心业务合作、服务器采购业务等领域展开战略合作。
>创世纪（300083）拟13亿收购深圳创世纪少数股东股权，与国家制造业基金战略合作。
>紫金矿业（601899）拟超49亿元收购锂盐商Neo Lithium。该项目资源量大、品位高、杂质低，开发条件好，具有较大的扩产潜力。
>上机数控（603185）子公司签订39.3亿元“单晶硅片”销售合同。金额占公司2020年营收的130%。
>华特气体（688268）光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证函。
>赣锋锂业（002460）发布调价函，金属锂全系列产品明起单价上调10万元/吨。
【热点数据】
>8成公司三季报业绩预增——————
据统计，截至10月8日，两市已有120家公司发布2021年前三季度业绩预告。其中，99家公司预计前三季度归母净利润同比增长，占比为82.5%。值得一提的是，53家公司预计净利润最大增幅超过100%。其中，华昌化工（002274）、多氟多（002407）、延安必康（002411）、长远锂科（688779）、双环传动（002472）、天际股份（002759）等业绩增长超过10倍。在预增较大阵营中，以新能源汽车产业链公司为代表的锂电、锂电材料表现较强；以钢铁、化工为代表的周期股，高景气度的电子板块也较为抢眼。
【龙虎榜看台】
>资金流入种植业与林业、油气开采及服务等板块——————
周五，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨0.67%报3592.17点，深成指涨0.73%报14414.16点，创业板指跌0.04%报3243.20点。两市共计成交10607亿元，较上个交易日增加1103亿元。盘面上，种植业与林业、油气开采及服务、养鸡、猪肉等板块涨幅居前；绿色电力、抽水蓄能、HIT电池、煤炭等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：朗玛信息（300288）获2游资和1机构买入，买入净额为3817.21万元；浙文互联（600986）获3游资买入，买入净额为3763.12万元；华东医药（000963）获2游资买入，买入净额为1.80亿元；朗姿股份（002612）获3游资买入，买入净额为9776.68万元；隆平高科（000998）获2游资买入，买入净额为3.08亿元；二三四五（002195）获3游资买入，买入净额为6626.09万元。奥瑞金（002701）获3游资和1机构买入，买入净额为1.47亿元。
【新股申购】
严牌股份：申购代码301081，发行价格12.95元/股，发行市盈率29.29倍。可比公司：中创环保（300056）。
百胜智能：申购代码301083，发行价格9.08元/股，发行市盈率25.86倍。可比公司：捷顺科技（002609）。
德昌股份：申购代码707555，发行价格32.35元/股，发行市盈率22.99倍。可比公司：科沃斯（603486）。
福莱蒽特：申购代码707566，发行价格32.21元/股，发行市盈率22.99倍。可比公司：浙江龙盛（600352）。
【一周回顾】
上周市场涨跌不一，沪指周涨幅为0.67%，深成指周涨幅为0.73%，创业板指周跌幅为0.04%。
上周时报财富资讯推荐的主题包括城镇供水价格改革及生态环境保护等，相关题材及概念股市场关注度较高。
