一、主营业务

（一）发行人主营业务 公司主要从事医药中间体、原料药以及保健品原料的研发、生产与销售，主 要产品包括硫辛酸系列、磷脂酰胆碱系列、肌肽系列等三大系列产品。公司自设 立以来，主营业务未发生重大变化。

（二）发行人主要产品 公司产品主要包括硫辛酸系列、磷脂酰胆碱系列、肌肽系列三大系列产品， 主要产品规格及功能用途如下：

1、公司产品类别和用途分类 报告期内，公司各类产品销售类别如下：

公司产品主要为硫辛酸系列、GPC 系列及肌肽系列三大系列产品，涵盖医 药中间体、原料药以及保健品原料等三大领域。

2、原料药与医药中间体或保健品原料区分 公司产品作为原料药和作为医药中间体或保健品原料从 GMP 认证、产品追 溯体系、产品成分等方面不同区分如下：

3、医药中间体与保健品原料区分

公司存在同种产品分别以医药中间体和保健品原料两种形式销售的情形，同 时作为医药中间体产品和保健品原料销售的同种产品在生产工艺、产品质量等方 面无明显差异，将同类产品区分为医药中间体或保健品原料主要参考如下两个因 素：

二、发行人所处行业的基本情况 （一）发行人所处行业分类 公司产品作为医药中间体、原料药以及保健品原料销售，根据《国民经济行 业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C27 医药制造业”下的“C2710 化学药 品原料药制造”；根据《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司属于“C27 医药制造业”。

三、公司竞争地位及优劣势 

（一）公司在行业中的竞争地位

公司是国内最早从事硫辛酸系列产品生产的企业之一，通过多年的经营积累 和持续的技术创新、工艺优化及产品管线的丰富，公司已发展成为三大系列产品 细分市场的重要供应商。 公司硫辛酸系列产品远销欧洲、美国、韩国、日本、印度等海外市场，与下 游制药、保健品生产企业保持良好合作关系，是全球硫辛酸产品重要供应商。

发行人报告期的主要财务数据和财务指标

                               2021                                                        2020

营业收入（元）         5.22亿                                                      4.77亿

净利润（元）            1.2亿                                                        1.41亿

扣非净利润(元)          1.15亿                                                      1.36亿

行业市盈率:35.42倍

发行股数 不超过 2,292 万股

发行后总股本 不超过 9,167 万股

同行业可比公司静态估值: 17.85 25.68 24.47 70.05 25.49 11.83    29.23

同行业可比公司动态估值:19 19.23 57.15 56.70 24.97 27.40   34.08

公司EPS静态不扣非:1.5381

公司EPS静态扣非:1.4836

公司EPS动态不扣非:1.3090

公司EPS动态扣非:1.2545

拟募集资金:67,000万元，预估发行价29.23元。

行业市盈率预估发行价:52.55元，可比公司预估发行价静态:43.37元，可比公司预估发行价动态: 50.56元。

实际发行价: 48.30元，发行流通市值11.07亿，发行总市值44.28亿.

上市首日市盈率: 36.90倍。行业市盈率是否高估: 是   可比公司市盈率是否高估: 是

是否建议申购:有破发概率。

上市首日价格区间44.61，最高91.69，最低15.49，均值44.61。是否有炒作价值:无

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。