碳中和炒愈演愈烈，有点两个月炒完2060年目标的意思，然而我们国家目前规划还是2030做到碳达峰，在这之前要做的是单位GDP能耗下降，即用优质、环保的产能逐步替代现有高能耗产能，逐步降低单位GDP碳排放，而非一秒钟搞死全部高碳排放企业。

市场炒作碳中和小半个月，目前看起来炒作的标的逐步偏向核心收益标的，炒作路线从从碳监测——雪迪龙，演变到碳排放——铝、铁、硅铁，到交易所——华银电力，到清洁能源——水电、生物质发电，到减排设备——余热锅炉、氢冶金。未来会不会炒到碳交易，暂时不好说，但是就当下2021年来看，未来能出业绩的碳中和细分板块必然是节能减排设备。

从碳排放主要行业来看，钢铁、水泥、石化、电解铝为国内碳排放量较高的行业，分别占我国社会碳排放总量18%、16%、6%、5%，目前这几个行业集中度较高，具备较好节能减排潜力。这些行业的节能改造势在必行，以周末河钢召开的低碳绿色发展行动计划为例，河钢要在2022年实现碳达峰，2025年实现碳排放量较峰值降10%以上。怎么做到呢，搞节能减排、绿色发展！！！

具体到企业上，可以重点关注碳中和王者标的——陕鼓动力！

陕鼓动力的业务板块很多，具体到产品分类上，即“能量转换设备” “工业服务” “能源基础设施运营”三大板块。

其中能量转换设备业务，即节能减排的核心设备制造；工业服务包括上述设备单元维保运营；能源基础设施运营则为热电联产、生物质发电以及气体业务等。公司每一个板块均围绕节能减排来规划运营。

能量转换设备简单来说，就是将工业生产中余热余压进行能量回收，进行二次利用，具体方式包括给冶炼高炉供风、发电等。

以陕鼓和宝钢的合作为例，3月28日，西安陕鼓动力股份有限公司（以下简称“陕鼓动力”）与中国宝武集团宝钢湛江钢铁有限公司再次合作，为宝钢湛江三高炉系统提供大型节能环保装备AV100-19轴流压缩机组及高炉煤气余压回收透平发电装置（TRT）。具体工业名词过于复杂，好不好看疗效，陕鼓提供技术支持的宝钢湛江厂已经是国内最先进、最高效、最具竞争力的千万吨级现代化绿色钢厂。

陕鼓的设备，已经在国内外多个重点项目得到应用。河钢运营的塞尔维亚项目——河钢塞钢——就与陕鼓合作，陕鼓为河钢塞钢两座高炉动力系统提供流程优化、能效提升及节能降耗的分布式能源系统解决方案。全球为数不多的5000立方米以上高炉能量回收系统装置中，约一半都配备陕鼓能量回收透平发电装置。（剩下的企业要加油了啊）。

陕鼓自开展节能设备相关业务以来，通过分布式能源系统方案回收再利用的能源总功率累计达21.5GW，相当于95%的三峡发电量，每年可节约4800万吨标煤，相当于年减排1.25亿吨二氧化碳！！！

这种节能减效果，敢于三峡比肩，除了陕鼓还有谁！！！

周末各个冶炼企业都在开大会，学习唐山同行们的经验教训，努力做好节能减排工作，为了减排不惜限产。当然，除了限产之外，还需要技术革新。周末各家钢企都在提出自己的减排方案，其中重要的一环在于氢冶金，在炼钢焦炉中喷氢气，可以有效增加炉子里的还原气体浓度，增加炉料还原速度。综合来看，氢冶金与传统的高炉转炉“碳基冶金”工艺相比，氢冶金可减少85%以上的碳排放。

国内氢能源也有陕鼓的一席之地，作为中国钢铁行业装备技术品牌供应商、分布式能源领域系统解决方案商和系统服务商，自1997年以来，陕鼓先后与国内外多家机构开展多层次的技术交流与合作，在“氢还原炼铁工艺技术”“化石能源制氢技术”“有机化学储氢技术”等多项涉及氢能的技术领域进行探索和研究。截至目前，陕鼓在石油化工领域提供的加氢、脱氢装置已达147个，并拥有两个煤制氢工程总包项目，正在推进煤制氢、焦炉煤气制氢、煤制合成气等5个与氢有关的产业发展项目。

2020年6月，陕鼓与荣程集团、西安瀚海氢能、中建西北设计院等四家企业，在津陕两地政府见证下达成战略合作，共建西部氢都。

围绕碳中和这一终极目标，市场进行了轮番炒作，也许这个题材由于业绩兑现时间过于遥远，行将落幕；也许这个题材逐步演化，一步一步走向核心受益标的。无论如何，老牌企业陕鼓动力自带深耕节能行业多年的优势，正在成为市场上最核心的标的之一。国内大把冶炼、石化、能源等等老旧企业亟待更新自己的减排设备，陕鼓是他们绕不开的选择。陕鼓目前仅不到20PE，年营收超过70亿，且自带业绩激励，值得各位老师拥有。