💫内蒙印发关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知：1）列入具备核增潜力名单的72处煤矿即日起可临时按照拟核增后产能生产，核增规模为9835万吨，其中1920万吨为井工矿，其余均为露天矿。2）核增煤矿要求在10月底前完成批复工作，增量依然全部与电厂签订长协，具体长协价格尚未确定。

💐据了解，考虑部分与前期批复产能重合，以及部分产能释放仍存在困难（例如征地问题），预计能实际带来增量不足4000万吨，预计日产量增长约10万吨。叠加前期产能核增已逐渐放量，预计Q4鄂尔多斯日产量有望恢复至230万吨以上，达到去年保供水平。但由于库存依然低位，整体供需紧张局面短期难以缓解。

💐目前增产保供仍以煤炭企业与电厂”一一对应“方式进行，市场煤量大幅减少，10.1期间港口现货煤价已涨至1850元/吨，且由于保供增量并不会流入现货市场，导致现货价格或仍将维持高位。但由于主流上市公司肩负保供任务，长协比例提升，弹性下降，短期板块或有调整，但依然建议关注白马龙头公司【中国神华、陕西煤业、中煤能源、露天煤业】等。

💐同时焦煤不受增产保供影响，且短期由于动力煤供应紧张仍存在以焦煤发电现象，叠加主产区山西暴雨影响矿井生产及发运，进一步加剧焦煤紧张格局。建议关注现货销售的【冀中能源】以及Q4长协价格确定大幅上涨的【平煤股份、山西焦煤、淮北矿业】等。
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