1、新能源板块，本周专题我们对国内大基地项目推进情况进行梳理。第一批大基地项目2021年12月正式公 布，涉及19省份；规模总计97.05GW，要求2022年底前投产项目45.7GW，2023年51.3GW；上述项目开工 率已接近9成，规模已超85GW。第二批大基地项目2022年2月正式公布，到2030年规划建设风光基地总装 机约455GW，其中“十四五”规划目标约200GW左右，最近逐步进入到加速开工期。中期300GW左右的大基 地项目，结合保障性规模、整县推进、海风规划等，国内新能源装机需求韧性十足。我们预计2022年光伏 国内装机有望达到85-90GW，其中以大基地为主的地面电站有望贡献装机35GW以上；风电装机规模预计 60GW左右，其中大基地项目预计贡献30-40GW。 

2、新能源车板块，新能源车板块在4月经历了悲观时刻，一是整车涨价陆续落地对预期的影响，二是疫情 导致车企停工及供应链物流影响。不过5月行业已经呈现回暖态势，上海车企陆续复工且产量逐步爬坡，中 游产业链排产积极恢复，预计Q2仍可实现环比增长。电池环节目前维持首推，因电池中期盈利反转的逻辑 类似于去年的光伏组件，中期看头部电池企业的锂资源自供率将提升，户用储能、非动力电池等高景气市 场价格传导能力强。材料环节，隔膜、负极、前驱体未来1-2年盈利波动相对可控；新技术可能带来龙头公 司阿尔法的机会，继续推荐