【今日导读】

＞行业浮现多重积极信号 生猪价格掀起新一轮上涨
＞多国报告猴痘集群病例 世卫或调升猴痘疫情级别
＞Meta将在香港推出元宇宙试点计划 概念股受关注
＞十四五通用航空专项规划发布 提及发展低空旅游






【中证视点】

行业浮现多重积极信号 生猪价格掀起新一轮上涨
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　　6月15日，生猪（外三元）报16.45元/公斤。自6月11日以来，五日累计涨幅近3%。整体来看，6月份全国外三元生猪价格每公斤已超过16元，相比3月份的年内低点反弹了将近30%。业内多位专家表示猪周期可能已经开始反转。
　　目前行业已出现明显积极信号：1）今年下半年生猪供应处于减少的状态。能繁母猪在2021年7、8月份开始大幅度去化，生猪的生产周期在10个月，对应目前已经到了供应相对偏紧的时候，所以生猪价格会有一个周期性的支撑。2）从4月初以来22省市生猪平均价连续9周环比上升。从成本和收益来看，包括饲料、防疫、人工等成本在内，当前生猪养殖行业的平均成本大概在每公斤16.5元到17元之间，这意味着对部分高价地区已经处于盈亏平衡线，一部分的养殖户处于小幅盈利阶段。3）国家罕见频繁收储。上两轮猪周期呈现出阶段性的国家收储经历三次后，生猪价格见底的规律。本轮猪周期中，中央阶段性收储已经进行两次（2021年7-10月，今年的五轮收储）。机构判断本轮猪周期猪肉价格大概率已经见底或者已经在筑底尾段。4）进口冻猪肉数量的持续下降，缓解了终端市场供应。
　　短期事件推动方面，6月以来南方多地降雨频繁，局地有大到暴雨，并伴有短时强降水、雷暴大风和冰雹等强对流天气，交通受阻，拖累市场供给，支撑猪价走高。
　　当前供给端相对历史水平仍较为充足，生猪不具备大幅上行动力，但供给压力环比逐渐改善，板块或迎来估值修复契机。标的可关注唐人神（002567）、温氏股份（300498）及养殖ETF（159865）等。


【热点聚焦】

多国报告猴痘集群病例 世卫或调升猴痘疫情级别
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　　今年5月以来，世界多个非流行国家报告了猴痘病例，且存在社区传播。世界卫生组织14日表示，将于6月23日召开世卫组织紧急委员会会议，评估目前在全球多国暴发的猴痘疫情是否构成“国际关注的突发公共卫生事件”。
　　“国际关注的突发公共卫生事件”是世卫组织可以发布的全球最高级别公共卫生事件。目前，世卫组织评估猴痘的全球公共卫生风险级别为中等。世卫组织表示，猴痘疫情常多发于西非和中非地区，而目前多个国家报告的猴痘确诊和疑似病例却没有任何猴痘流行地区旅行史，这种情况并不正常。
　　另悉，继美国追加订购猴痘疫苗后，欧洲联盟14日也开始订购猴痘疫苗，数量大约11万剂，以应对猴痘疫情。
　　国内方面，为提前做好猴痘医疗应对工作准备，提高临床早期识别和规范诊疗能力，国家卫生健康委会同国家中医药管理局组织制定了《猴痘诊疗指南（2022年版）》，并对外发布。目前国内尚无特异性抗猴痘病毒药物，主要是对症支持和并发症的治疗。根据中医“审因论治”、“三因制宜”原则辨证施治。临床症见发热者推荐使用升麻葛根汤、升降散、紫雪散等；临床症见高热、痘疹密布、咽痛、多发淋巴结肿痛者推荐使用清营汤、升麻鳖甲汤、宣白承气汤等。
　　综上，猴痘疫情有升级预期，可关注已有猴痘病毒检测试剂盒及具备检测试剂盒研发能力、疫苗研发能力、治疗药物储备的相关公司，如之江生物（688317）、达安基因（002030）等。此外，同仁堂（600085）等有《猴痘诊疗指南（2022年版）》中提及相关中药。


【信息追踪】

人民币阶段性贬值压力升温 关注轮胎等外向型企业
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　　在通胀压力之下，美联储在本周的利率决议上大幅紧缩的可能性急剧升温。在美联储紧缩阶段，人民币汇率将面临较大的阶段性贬值压力，相对利好纺织、轮胎等出口企业。
　　另有消息称，2018年美国依据所谓“301调查”结果，对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于2022年7月6日和8月23日结束。美国贸易代表办公室将启动对相关行动的法定复审程序。同时美国贸易代表表示美国政府将采取一切政策手段以抑制物价飙升。在美国通胀高企背景下，未来中国输美商品加征的关税或部分取消。
　　因美国加征关税叠加多轮双反，目前国有轮胎企业征税已达产品价值一倍以上。另外，欧盟撤销欧委会对华卡客车轮胎的双反税令即将生效，也利好轮胎行业。可关注玲珑轮胎（601966）2021年年报显示公司实现营业收入185.79亿元。其中出口及海外销售84.51亿元，占总体营收的45%，而公司出口业务主要以美国、欧洲为主；森麒麟（002984）已成为德国大众集团、奥迪汽车、广州汽车、长城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车等整车厂商的合格供应商。

能源价差强化出口优势 关注化工龙头投资机会
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　　15日，国家统计局新闻发言人付凌晖在发布会上表示，今年以来，受国际形势变化的影响，全球能源价格大幅上涨。尽管外部输入性压力加大，但是国内保供稳价的力度也在持续加大，能源供给基本稳定。总的看，尽管受国际因素影响，部分能源产品价格有所上涨，但是涨幅明显低于国际水平，能源保供稳价还是有较好条件的。
　　当前海外油气价格高企、国内能源价格趋稳，巨大的内外能源价差有利于强化中国出口企业尤其是高耗能企业的竞争优势。以中国巨石为例。近日，中国巨石股份有限公司全球营销总监张志坚表示，目前，巨石海外工厂产能利用率已超100%，依然供不应求。公司紧急将国内产能调配到海外市场。今年3、4月，公司外销创下历史新高。
　　综上，建议关注相关行业龙头，如龙佰集团（002601）、万华化学（600309）等。


【行业动态】

Meta将在香港推出元宇宙试点计划 相关概念有望获关注
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　　据媒体报道，Meta将在香港推出元宇宙试点，为当地740万居民带来虚拟体验。Meta公司周二表示，它将与当地的合作伙伴，如连锁咖啡馆、学校和艺术机构合作，包括在当地咖啡馆举办虚拟现实（VR）展览，以及为教育工作者和中学生举办开放式增强现实（AR）培训研讨会等，探索元宇宙在日常生活中的潜在用途。
　　另外，Meta还将在法国设立元宇宙学院。这个元宇宙学院将设在首都巴黎以及里昂、马赛和尼斯等其他城市，每年每个城市将培训20名学生。Meta还计划在其VR社交平台Horizon Worlds上对销售的数字资产进行抽成，抽成比例高达47.5%，这是该公司创建所谓“元宇宙”计划的一个组成部分。
　　相关公司中，宝通科技（300031）与Meta长期展开合作，公司先后投资了哈视奇、一隅千象以及成立了海南元宇宙公司，海南元宇宙主要布局AR/VR/MR、机器人、传感器等成长性产业相关领域，助力公司实现数字化商业场景和生态建；蓝色光标（300058）在互动易平台表示，公司的海外网红直播业务将布局虚拟主播,在Meta及Youtube平台自营直播。

《汽车行驶记录仪》新国标将于7月1日正式实施
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　　日前，在全国标准信息公共服务平台官网获悉，国标 GB/T 19056-2021《汽车行驶记录仪》修订版正式发布，自2022年7月1日正式实施。汽车行驶记录仪对车辆行驶速度、时间、里程以及有关车辆行驶的其他状态信息进行记录、存储并可通过接口实现数据输出的数字式电子记录装置。简称记录仪，俗称汽车黑匣子，对遏止疲劳驾驶、车辆超速等交通违法行为，它为道路交通安全事故分析提供了重要的资料和信息。
　　业内认为，汽车行驶记录仪的使用，对遏止疲劳驾驶、车辆超速等交通违法行为，保障车辆行驶安全以及道路交通事故的分析鉴定具有重要的作用。相关公司中，启明信息（002232）目前主要面向商用车提供行驶记录仪产品，并研发和储备新国标记录仪产品；威帝股份（603023）汽车行驶记录仪能够对车辆行驶的速度、时间、里程、位置以及有关车辆行驶的其他状态信息进行记录、存储，并可通过数据通信实现数据输出。


【产业观察】

推动低空旅游 通用航空进入加速发展期
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　　近日，民航局官网发布《“十四五”通用航空发展专项规划》,其中提出重点要发展低空旅游，并鼓励自用娱乐飞行，还将支持文旅主管部门扩大空中游览、高空跳伞等对景区的覆盖，建立连接景区、度假区、主题公园等旅游目的地的低空旅游网。对于低空旅游下一步的发展，《规划》提出，支持地方政府发展“通用航空＋旅游”，鼓励依托观光游、主题游、体验游等形态丰富低空旅游内涵。
　　据了解，目前已有多地开发低空旅游线路，三亚多个景区均推出了直升机观光项目。在四川成都，此前也提出要大力发展观光型低空旅游，着力打造国家级都江堰通用航空旅游示范工程，以青城山都江堰风景名胜区及周边景区、景点为核心资源，发展直升机景区观光和都江堰低空观光大环线两类低空观光。
　　业内人士表示，此次规划出台，将推动通航产业加速发展，利好通航全产业链，通用航空飞机制造、创新服务和旅游等领域相关公司将受益。上市公司，中信海直（000099）建设自贡市内直升机低空旅游起降点，构建直升机低空旅游航线网络；公司低空游览飞行主要以包机形式进行。中化岩土（002542）全资子公司浙江中青拥有中国民用航空华东地区管理局核发的《通用航空企业经营许可证》和《商业非运输航空运营人运行合格证》，已经开展了通用航空商业经营活动，包含航空器运营、飞行体验、私照培训、航空夏令营等业务。公司文化旅游业务包括文旅特色小镇、主题园区、通用航空小镇等项目的策划、规划、设计、投资、开发建设等，以文化产业为基础和核心切入点，实现文化和旅游的有机结合。

全球巨头纷纷押注“绿氢”项目 产业蓄势待发
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　　据外媒报道，BP(前称英国石油)牵头在澳大利亚内陆地区利用可再生能源大规模生产氢，该项目规模超过300亿美元。此举代表BP对此类替代燃料的巨额押注。另外，美国的一家初创企业GHI（Green Hydrogen International）将在得克萨斯州建造全球最大的绿氢项目，计划以60GW的太阳能和风电、盐穴储能系统制造氢气。项目坐落于得克萨斯州南部的Duval，计划年产量超过250万吨，占全球灰色氢气产量的3.5%。值得一提的是，该项目其中一路输出管道通向美墨边境的Corpus Christ和Brownsville，正是马斯克的SpaceX项目基地所在处，而这也是本项目建设的原因之一。
　　点评：随着可再生能源度电成本的下降及制氢规模化效益显现，制氢成本会进一步加速下降，可再生能源制氢是生产绿氢，绿氢才能真正实现氢能全产业链绿色化发展，才是未来的发展趋势。
　　在政策支持下，国内外企业投资氢能产业热情高涨。上市公司，中国能建（601868）氢能发展方向主要是绿氢，即可再生能源电解水制氢。公司所属中能建氢能源公司作为公司氢能业务发展平台，将全力抢抓氢能行业发展和产业政策机遇，积极加快市场布局；洪涛股份（002325）于2022年5月19日接受115家机构单位调研，目前凯豪达电解水制氢技术处于领先水平,暂时没有瓶颈。