一、主营业务

公司主要从事药品制剂及医疗器械的研发、生产和销售，产品具备较强的 竞争力和较高的市场认可度。公司以“专注医药领域，共创健康人生”为使 命，致力于打造研发、生产、销售三位一体的核心竞争优势，不断发展壮大。 公司已入选北京医药产业跨越发展工程 G20 企业，荣列中国化药研发实力百强 榜、北京民营企业科技创新百强榜，获得行业内外的广泛认可。

公司产品品类丰富，药品制剂目前主要涵盖心血管系统类、慢性肾病类、 皮肤病类、消化系统类、糖尿病类、精神神经系统类、妇科类等多个产品细分 领域，拥有氯沙坦钾氢氯噻嗪片、奥美沙坦酯片、替米沙坦片、盐酸曲美他嗪 片、阿托伐他汀钙片、复方 α-酮酸片、哈西奈德溶液、匹维溴铵片、开塞露、 瑞格列奈片、格列齐特缓释片、阿卡波糖片、盐酸帕罗西汀片、盐酸文拉法辛 缓释胶囊、黄体酮软胶囊等多个主要产品；报告期内公司医疗器械业务以加湿 吸氧装置为主，主要产品包括一次性使用吸氧管等。

公司秉承创新驱动发展的理念，作为国家创新型仿制药产业化基地，确立 了临床急需、仿创结合的研发战略。截至本招股说明书签署日，药品制剂领域 公司拥有 8 个国内首仿产品，22 个品种通过一致性评价或视同通过一致性评 价，且已对化学创新药等新领域进行布局；医疗器械领域公司以临床护理产品 为主、家用医疗产品为辅进行微创新，并拥有自主知识产权。公司技术储备较 为充足，截至 2021 年 6 月末，公司拥有已授权专利 275 项，其中发明专利 85 项；公司在研产品丰富，截至本招股说明书签署日,仿制药制剂在研项目 23 个、创新药在研项目 5 个、医疗器械在研项目 3 个。

二、公司所处行业的基本情况 

发行人主要从事药品制剂和医疗器械的研发、生产及销售业务，报告期各期公司药品制剂收入占主营业务收入比例均超过 90%。根据中国证监会颁发的 《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处行业为―C27 医药制造 业‖。根据国家统计局 2017 年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2017），公司主要产品属于化学药品制剂制造（分类代码：C2720）。

三、竞争对手

（1）双鹭药业

双鹭药业成立于 1994 年，2004 年于深交所上市，股票代码为 002038.SZ。

双鹭药业主要专注于基因工程及相关药物的研究开发和生产经营，紧紧围绕疾病谱的变化布局研发和生产，产品主要涉及肿瘤、肝病、心血管、肾病等领域，以国内市场为主，逐步开拓国际市场。双鹭药业部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要包括心血管系统类、消化系统类和精神神经系统类等。双鹭药业主要情况如下：

（2）润都股份

润都股份成立于 1999 年，于 2018 年在深交所上市，股票代码为002923.SZ。

润都股份主营业务为化学药制剂、化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，产品应用范围涵盖消化性溃疡、高血压、手术麻醉、解热镇痛、抗感染类、糖尿病类等多个领域。润都股份部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要包括消化系统类、心血管系统类和糖尿病类等。润都股份主要情况如下：

（3）昂利康

昂利康成立于 2001 年，2018 年于深交所上市，股票代码为 002940.SZ。昂利康主要从事的业务为医药生产制造业务，主要包括化学原料药、化学制剂和药用辅料的研发、生产和销售。昂利康的主要产品涵盖了抗感染类、心血管系统类、泌尿系统类（肾病类）等多个用药领域。昂利康部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要包括心血管系统类、慢性肾病类等。

（4）南新制药

南新制药成立于 2006 年，2020 年在上交所科创板上市，股票代码688189.SH。南新制药主要从事国内抗流感药物创新研发，在售产品还包括辛伐他汀分散片、头孢克洛胶囊、头孢呋辛酯分散片、乳酸环丙沙星氯化钠注射液、复方布洛芬片等仿制药。南新制药部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要为心血管系统类等领域。

（5）苑东生物

苑东生物成立于 2009 年，2020 年在上交所科创板上市，股票代码688513.SH。苑东生物是一家集化学原料药与高端制剂及生物制剂研发、生产、销售于一体的企业，聚焦麻醉镇痛、心血管、抗肿瘤、儿童用药、糖尿病等领域。苑东生物部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要包括糖尿病等领域。

（6）悦康药业

悦康药业成立于 2001 年，2020 年于上交所科创板上市，股票代码688658.SH。悦康药业在心血管、生殖系统、糖尿病、消化系统、抗肿瘤等领域重点布局，并形成了丰富的技术储备。悦康药业部分产品适应症领域与发行人相似，重叠领域主要包括心血管系统类、消化系统类、糖尿病类等。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                 2021

营业总收入(元)               7.48亿                                                       28.38亿                    

净利润(元)                      8559.20万                                                  3.18亿

扣非净利润(元)               7965.66万                                                   3.05亿         

发行股数 不超过12,000万股

发行后总股本 不超过48,000万股

行业市盈率:24.84倍(2022.6.13数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）: 23.42(双鹭药业)、37.01(润都股份)、30.20(昂利康)、亏损(南新制药)、25.43(苑东生物) 、15.53(悦康药业) 去除极值26.32

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:38.87(双鹭药业)、34.51(润都股份)、23.07(昂利康)、51.85(南新制药)、27.93(苑东生物) 、33.91(悦康药业) 去除极值35.02

公司EPS静态不扣非:0.6625

公司EPS静态扣非:0.6354

公司EPS动态不扣非:0.7133

公司EPS动态扣非:0.6638

拟募集资金:173,700.00万元，募集资金需要发行价17.94元,实际募集资金: 亿元。

募集资金用途:1高精尖药品产 业化建设项目 （一期）、2 生产建设项目、3研发中心建设 项目、4创新药及仿制 药研发项目、5补充流动资金

行业市盈率预估发行价:15.78元，可比公司预估市盈率发行价静态:16.72元，可比公司预估市盈率发行价动态:22.25元。

上市首日股价20%17.54元，44%21.05元，流通市值:25.26（核准制）

价格区间24.98元，最高36.98元，最低16.46元。是否有炒作价值:无

实际发行价:  14.62​ 元，发行流通市值 17.54亿，发行总市值 70.18亿.

上市首日市盈率: 20.50倍。行业市盈率是否高估:  否 可比公司市盈率是否高估: 否

是否建议申购:   放心申吧。。毕竟，这叫做核准制。

发行公告可比公司：  双鹭药业、润都股份、昂利康、苑东生物、悦康药业。

是否有战略配售： 否

是否有保荐公司跟投： 否

控股股东:  新和成控股集团有限公司

控股股东是新和成控股集团有限公司，流通市值：福元医药、新和成

实际控制人: 胡柏藩

实际控制人是胡柏藩，流通市值：福元医药、新和成

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

所属申万行业：医药生物 — 化学制药

上游主要为原料药、辅料、包材供应商等

下游主要为药品流通企业或销售终端。

关键词:报告期内公司医疗器械业务以加湿吸氧装置为主，主要产品包括一次性使用吸氧管等。

公司产品品类丰富，药品制剂目前主要涵盖心血管系统类、慢性肾病类、皮肤病类、消化系统类、糖尿病类、精神神经系统类、妇科类等多个产品细分领域

各种市占率第一。。

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