登录注册
绑定光伏组件!1:1的增量空间——光伏接线盒
oatly
2022-06-24 10:24:45

近来,光伏赛道持续逼空,在增量市场下,光伏的一些细分赛道涌现出不少机会。

 

比如近期上市的宇邦新材,作为A股唯一主营业务为光伏焊带的公司,底部至今涨幅也有30%

 

而光伏焊带则是光伏组件的重要组成部分。


沿着这个光伏组件辅材这个轨迹,笔者挖到了一个尚在底部且预期差极大的票——通灵股份。

 

通灵股份是目前A股唯一一家以太阳能光伏接线盒产品为主的上市公司,2021年度公司全球市场占有率为14.68%,从正式公开所披露的数据分析,公司为全球领先的太阳能光伏接线盒生产企业。

 

那么就有必要介绍一下接线盒了。


接线盒主要是光伏组件中起连接和保护作用。

 

场景来看:一个组件+一个盒子。

 

目前,通灵股份是国内规模最大的接线盒企业之一。前五大客户包括:隆基、天合光能、无锡尚德、韩华新能源、晶澳科技。最大客户是隆基股份。

 

据了解,光伏组件上游配件供应商需要较长时间且严格的认证,如果一旦进入合作关系会非常稳定。

 


 那么这个盒子有没有技术壁垒呢,会不会头同行复制模仿?

 

这点担心董秘在纪要中也明确表示:公司拿到一系列国内外权威机构的认证,并且获得专利,高级的芯片接线盒等产品存在较高的技术壁垒。接线盒有行业标准,想要投放市场必须要达到规定,取得认证书。

 

通灵股份NB还在于自己既是选手,又是裁判。

 

 此外公司还生产和宇邦新材一样的光伏焊带,不过这块业务较少。

 

上文提到了,通灵股份目前接线盒第一大客户就是隆基绿能。

 

最新消息,隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录,那么作为组件不可或缺的环节,通灵股份最受益。

 

通灵股份的产品还可以用在异质结电池组件,客户就是隆基。


 接下来就要分析一下这个接线盒有多大市场?能给公司带来多少利润

 

根据欧洲光伏产业协会预测,2025年全球光伏市场的新增装机容量将达到266GW

 

2020年,全球光伏市场的新增装机容量为138.2GW,按照市场常规每块组件400W计算,相当于光伏组件市场销售约为3.5亿件,相当于光伏接线盒需求量为3.5亿套。

 

根据欧洲光伏产业协会预测,2025年全球光伏市场的新增装机容量将达到266Gw,相当于光伏组件市场销量约为6.65亿件,相当于光伏接线盒需求量为6.65亿套。


按照目前20元的均价。2021年需求量是3.5亿套,总的市场就是70亿,通灵股份的全球市占率14.86%,大概是11亿。2025年需求量是6.65亿件,总的市场是133亿,通灵股东的全球市占率14.86%,大概是20亿。

2021年芯片管接线盒营收1.29亿, 毛利率  20.64%,占比公司收入比例11.41%

公司市场占比14%--15%

按当前需求量3.5亿计算公司利润216720000

2025年需求量6.63亿计算6.63亿计算利润410529600

2025年:全球销售6.65亿套,通灵市占率15%,预估销售9975万套,每套平均单价20元,则2025年预估销售额19.95亿元;按公司近三年业务平均净利润率10%,则2025年,该业务预估净利润2亿,参考近一年市盈率约60仅仅该部分市值约120亿,这还只是通灵科技业务板块的一小部分。

作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内没有卖出计划。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
通灵股份
S
隆基绿能
S
宇邦新材
工分
96.80
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 124
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
2个人打赏
同时转发
评论(46)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 123778
    超短追板的机构
    只看TA
    2022-06-24 12:12
    感谢分享 支持
    5
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2022-06-24 12:17:50更新
    查看1条回复
  • 只看TA
    2022-06-24 10:31
    专供隆基hjt!
    4
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 主教练
    买买买的公社达人
    只看TA
    2022-06-24 12:55
    111
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 易烊千玺
    一卖就涨的大户
    只看TA
    2022-06-24 12:46
    这票老山炮了,买了好几次都是日内涨隔日亏
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-28 00:09
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-25 16:14
    没什么想象力  可能会有一个10几个点的大阳线  然后就结束了
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-25 15:28
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-25 07:59
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-25 01:54
    这个思路可以看看!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-24 23:27
    好的,2025年我们一定把它干到120亿!!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
前往