如上图,如果成真,会发生什么?
其中,最直接的事件就是:全球化工巨头——德国巴斯夫集团可能宣布停产!
对应到A股,当下最受益的品种当属300109 新开源
公司是国内最大的PVP生产企业,全球主要的PVP生产企业有BASF、Ashland、新开源三家,其中公司目前产能1万吨,新建产能2万吨预计2023年二季度投产。公司在国内的市场份额约50%。
随着国内新能源产业的迅速发展,PVP作为锂电池产业链的新增应用,销量迅速增长,公司Q2扣非净利润接近1亿元,主要原因就是PVP在锂电池领域应用的扩散所带来的销售快速增长。
目前公司的PVP单吨利润约3万左右,即使不考虑新能源产业增速带来的产品价格上涨,待公司新增产能达产后,公司的业绩预期可达到10亿级别。
如果本周五,欧洲真的断气,巴斯夫等巨头停产,可以预见,相关化工品的价格会一飞冲天。其中,价格弹性最大的品种当属PVP这种下游需求旺盛而上游供给有限的品种。
目前全球PVP的主要供应商仅BASF、Ashland、新开源三家,产能高度集中
如上所示:目前国内PVP的价格基本上由龙头企业新开源定价,而由于产业壁垒高,难度大,其它工厂的产能不足,新开源拥有绝对的话语权。
假如,周五欧洲断气,巴斯夫停产,PVP等新能源精细化工高景气品种价格会涨到哪里?计算器是不是又要冒烟了?
最新补充:欧盟地区政策专员Johannes Hahn周二表示,欧盟委员会预计,在例行的维修结束后,北溪天然气管道将不会重新启动。
说明一下:最终结果俄罗斯可能不会完全停止对欧洲的天然气供应,而是减少供应,大致就是保民生,限制工业,这样既可以打击欧洲,同时避免民怨过大。工业用气不足,欧洲只能通过LNG船来补充,但相比管道运输,成本非常高,不具备经济性,所以预判有相当的欧洲化工企业会在未来转移或者关闭。(除非找到新的解决办法)
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