周五下午指数一度闪崩，之后又V回去，我看了一圈没有特别的理由，倒是北向资金的流入流出走势和指数走势挺一致的。

关于北向资金为什么出现这么大的日内波动，这几天也有很多说法。有说是北向资金监管规则改变导致的，有说是外资担忧国内地产情况抛售资产。具体原因没个定论。

我们无法改变北向的买卖决策，只能专注于自身，对交易多一份谨慎。

再来看板块。最近热炒的一体化压铸、周五表现强势的电池回收、热管理板块，一个共同特征是都属于汽车大板块，是高增速的新能源车相关的细分板块。

有位大佬讲过，无成长不价值。市场大部分时间都是在增速快的行业中寻找机会，但启动的时间会因催化不同有先后。

一体化压铸，之前讲过（链接：周一注意风险）因为和小鹏的公告才推动了板块的大涨，而特斯拉早在很早之前就采用了一体化压铸的工艺，但当时并没有被市场认可；

电池回收，宁德早在上市时就已经有了电池材料回收能力，然而这块业务的关注度一直不是市场的焦点。这周电池回收话题发酵后，宁德时代也针对关于自家电池回收的质疑发声：“欢迎到邦普看先进量产技术。”

热管理行业已经存在了多年，以前相关公司的业务大多在家电领域。这两年随着新能源车行业的发展诞生了三花智控这样的十倍股。近期因为行业内其他公司逐步切入新能源车领域，这一赛道的关注度又再次提升。

这类原有主业遭遇天花板，在新业务上再次实现业绩腾飞的，有个专业名词叫找到了第二增长曲线，还有一本书也叫这个名字。

第二增长曲线，有几个特点：

1）市场空间大，就像热管理、逆变器、汽车电子等，一听就觉得想象空间大。蛋糕足够大，咬一口都能吃饱；

2）增速快，新业务所在行业依旧处于高速增长期，高增速才可能给予高关注度、高估值；

3）新业务足以弥补原有业务的周期性或衰退带来的损失，有望再造一个甚至N个公司。

在目前经济有压力的情况下，会有越来越多的公司遭遇发展瓶颈，有的从此由成长股沦为周期股，而有的找到了新的增长点，实现二次腾飞。

周末复盘的情况看，在大盘指数有压力的情况下，市场资金选择了这些新能源相关的、发展出第二增长曲线的公司。这种风格有可能延续一段时间。

大家有看到什么好的第二增长曲线型的公司，欢迎在留言区交流。