一、主营业务
公司是一家从事消费类可充电锂离子电池产品的研发、设计、生产和销售的
国家高新技术企业，产品容量主要在 1,000mAh 以下，以各类小型消费类电子产
品为主要应用领域，包括蓝牙耳机、智能穿戴设备（智能手表、手环、VR/AR
眼镜等）、智能音箱、便携式医疗器械、车载记录仪等。
二、发行人主要产品
1、方形电池
公司的方形电池为各种不同尺寸的正方形或长方形形态的电池，其内部极片 采用卷绕式工艺，壳体采用铝塑膜进行封装。 公司的方形电池主要应用于各式蓝牙耳机及其充电盒、智能手环、蓝牙音箱、 AR/VR 眼镜、行车记录仪等下游产品，其型号众多，应用领域比较广泛。方形 电池可根据客户产品需要进行设计，以满足客户在尺寸、容量、循环性能、充放 电速度等方面的需求，产品具有高能量密度、高循环周数、高安全性等特点。
公司主要型号的方形电池产品及其应用领域介绍如下:
2、扣式电池
公司的扣式电池为各种不同尺寸的纽扣形态的电池，分为硬壳扣式电池和软
包扣式电池。硬壳扣式电池内部极片采用叠片式工艺，包装方式为钢壳或铝壳包
装；软包扣式电池采用卷绕工艺，铝塑膜包装。
3、圆柱电池
公司的圆柱电池为各种不同尺寸的圆柱形态的电池，其内部极片采用卷绕式
工艺，壳体主要采用铝塑膜进行封装，主要应用于各式蓝牙耳机类、可穿戴设备、
电子烟产品等下游领域。
4、针型电池
公司的针型电池为细长形态的电池，其内部极片采用卷绕式工艺，壳体主要
采用钢壳进行封装，主要应用于蓝牙耳机产品。
三、主营业务收入
四、募集资金用途
五、竞争对手
六、可比上市公司估值水平比较
七、发行人报告期的主要财务数据
八、所含数据及估值区间
如果按照行业市盈率（静态）37.03倍给出估值。目标价49.92元，较上市首日溢价-22%。
如果按照行业市盈率（动态不扣非）37.03倍给出估值。目标价48.99元，较上市首日溢价-24%。
如果按照可比公司21年静态市盈率90.2倍给出估值。目标价121.59元，较上市首日溢价99%。
如果按照可比公司22年动态市盈率103.01倍给出估值。(扣非）目标价90.13元，较上市首日溢价47%。（不扣非）136.28，较上市首日溢价123%。
综上所述，本次发行价格61.07元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价格区间为48.99--136.28元。
申购建议：发行PE相对，溢价率还行，估值区间大是因为可比公司PE远大与行业PE，发行价较高，恐高的老师们自行规避，可比公司的PE普遍较高，相比此标的不算高，可以申购。
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