核心逻辑:受钒电池影响,钒金属的估值逻辑会彻底变化,由原先的工业金属转换为新能源金属,就如同锂一样。锂电池中涨的最稳最猛的,同样是锂矿。那么顺着这个逻辑走,有钒矿资源的标的,就要重点关注!
关注标的:攀钢钒钛,安宁股份
1、代替电网储能:具有安全好、容量大、寿命长的优点2025年累计实现新型储能30GW装机量,钒电池渗透率20%+,当前渗透率刚刚1%。所以说,2021-2025年有望是钒电池渗透率提升的第一阶段爆发期。
2、钒的供应大约50%在国内,资源不会受制于人;钒的需求结构一直相对稳定,90%来自钢铁,储能目前只占1%,但是随着储能进入爆发期,2025年占比将超过15%,2030年有望超过30%,正如2015年的锂钴和2018年镍的发展格局,新的需求领域带来了新的万亿成长空间。
作为大规模储能,必须得满足三个条件,一个是高安全性,现在能源局发改委文件提到的本质安全;第二个就是生命周期的性价比较高,也就是经济性要好;第三个是生命周期中环境负荷低或者说环境友好,也就是报废以后的处理问题。
钒电池的电解液是在电堆的外边,单独的储罐里面,所以它的成本是电池储能系统的成本加上电解液的成本。而电解液罐做大的话,你可以增加4个小时储能,8个小时储能也可以,10个小时储能也可以。到目前为止,最大的是20个小时储能。还有一个特点就是钒电池的循环寿命是在已经知道的电化学电池当中寿命最长的,能够在15000次以上,充放电切换速度也非常快,是毫秒级的,跟锂离子电池差不太多。有人说钒电池价格昂贵,我们仔细分析一下成本。如果是4小时储能,与锂离子电池两个小时储能的价格相比大概是1.5倍。锂电池因为它只能做两个小时之内的储能,4时储能往上它的成本只会增加,但是钒电池的使用寿命应该是锂离子电池的三倍。
第二个,储能时间长,刚才说过只要增加电解液就行,分摊到每个千瓦时的成本,储能时间越长,它就越便宜。而且还有一点,4小时储能电解液的成本,能够占到整个系统成本的50%。而这电解液可以循环应用,15年、20年以后电解液还不报废,还可以在线或者离线恢复一下,还可以继续用。如果是10小时储能,电解液的成本占70%,电解液仍不报废,所以从生命周期讲,它的性价比是比较高的。其他材料处理起来很容易污染环境,钒电池电堆是金属材料、碳材料,再就是塑料,所以环境处理起来,除了二氧化碳以外,基本上没有其他的环境污染物质。那么它的缺点一个是因为四价钒要溶解,它的比容量比较低,一个立方米的电解液,大概能储存20千瓦时,所以它不适合于动力电池或者移动电源,它只适合于储能电站。但是从占地面积上讲,如果做一个兆瓦以上级的储能电站的话,它的占地面积不会比锂离子电池大多少,甚至比锂离子电池可能还会小。因为锂离子电池是甲级防火等级,而钒电池它的防火等级是丁级,它不会着火。