今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关
机构认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判
3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长
3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年保持稳定平稳下降趋势,在此带动下国内集中式电站为代表的需求弹性较大;预计22-23年装机量将分别达到250、330GW
板块估值对应今年基本合理,对应明年普遍低估,而整个行业连续3-5年的持续高景气、高增长的大趋势并改变