点评：

 1、 近期市场担心海风项目会被叫停、甚至担心影响未来需求。我们一直强调，或许未来江苏省新的竞配 项目落地会推迟1-3月，但是以年度时间单位来看，国内海风产业建设节奏和趋势不会影响，并且已经启动 招标和建设的项目基本不受影响。

 2、 中广核帆石一项目在7月22日刚获得广东环境厅环评报告书的受理公告，然后8月5日开始启动风机等 设备招标，并且明确3个标段分别于2023年3月30日/4月30日/5月30日开始交付，最晚在23年7月30日前完 成全部风机和塔筒交付；另外，江苏连云港2GW海风项目（属于江苏省二期竞配项目）签约活动也是于8月 3日正常推进，连云港市海上风电产业集群项目计划总投资230亿元，由中电建新能源集团有限公司投资。 以上反映江苏和广东项目仍在正常持续推进。 

3、 中广核帆石一项目离岸距离60公里，装机容量1GW，机组容量84*12MW，送出海缆电压等级500KV （2回路，总长度156公里），场内海缆66KV（16回路），反映海风深远海化、海缆高电压等级化、风机大 型化趋势，利于头部厂商，预计单GW海风项目海缆价值量将超过20亿元。

 4、 投资观点：坚定看好中天科技&亨通光电，站在3-5年维度来看，海风海缆产业景气度不变，壁垒高、 格局好、盈利能力强的属性不变，未来业绩确定性较强；同时，光纤光缆供需持续改善，景气周期持续。 中天、亨通对应22年估值分别为19倍/17倍PE，未来成长持续性强，当前位置坚定推荐！