【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考

1、药用玻璃板块大涨，有新闻报道，因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺，玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示，工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产，将导致生产系统的毁坏，工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月，最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%，而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供，全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。

2、我们判断，如果肖特的中硼硅拉管断供，中国企业将遭遇潜在利空。逻辑如下，当肖特在德国本土的厂家无法生产玻管，在浙江缙云的当特工厂有可能将国内生产的玻管优先供给德国母公司，造成国内中硼硅管制瓶生产商原料供应紧张。

3、中长期，依然看好中硼硅替代低硼硅，在此过程中，龙头企业有望享受行业红利+市占率提升的双重发展。最近两次药品集采，和注射剂相关的集采药品明显放量，需求一般在集采完成后3个月会显现。

建议关注力诺特玻、山东药玻