晶澳科技小范围交流要点

一体化
1、出货：22年出货目标40GW，预计Q3出货11GW，Q4出货13GW+；23年出货目标65GW，TOPCon出货占比1/3。

2、产能：预计23年底硅片、电池、组件产能分别达到60、60、75GW。

3、开工率：22H1硅片和电池环节满产，组件环节开工率9成。

4、排产：Q3排产环比上行，主要为新建产能处于爬坡阶段。

5、市占率：23年锚定16%市占率。

6、新技术：宁晋1.3GW处于爬产阶段，采用LP路线；宁晋6GW设备招标已经启动，将于22年底投产；扬州和曲靖各10GW前期工作已在进行，预计23H1投产。

市场&行业
1、石英：海外石英砂供应跟不上国内扩产速度，未来海外砂占比下降为大趋势，但石英不会成为硅片产量瓶颈。

2、产业链价格：能源价格高涨、分布式占比提升的背景下，组件作为发电工具不需要降价来实现出货。组件上游环节价格变化由稀缺性决定。

报表端
存货：目前存货一个月左右，以组件为主。