一、沈阳方面 Q1、沈阳方向的布局？ 图南有两个子公司：沈阳图南部件与沈阳图南智能制造，图南智能与图南部件是 同业，都是加工成品给主机厂。图南部件做生产量比较大的专业的部件，比如摇 臂等，自动化水平高；图南智能业务更复杂， 量更多，还在筹建。 图南部件设备与调试基本到位，客户开始用我们的产线试生产，但营收不能给我 们，我们还没有业务资格，不能开票。 目前在使用钛合金，他们自己从供应商处采购。 未来，我们独立运行，可能涉及特种钢、高温合金、钛合金与复合材料等。目前 他们采购的钛合金是宝钛的，我们会延续他们的供应商体系，高温合金与高强钢 用自己的。 Q2、未来主机厂要把很多业务往外放？ 是的，华秦、我们和富创的强航时代最近都进行了公告，未来要看供应商培养成 什么格局。 Q3、我们跟华秦一起成立的公司，是做什么的？ 做环形结构件，我们提供毛坯，我们只提供一个产品，他们加工此系列产品。 是客户选择供应商，培养客户时选择了它。 设立的目标已经确定，未来要从事的产品已经谈好了。 Q4、我们未来在其他的主机厂还有什么安排吗？ 我们不需要（另建园区），未来我们这个工厂产能扩张，这些项目都能做，不局 限于410方向。 Q5、多久能拿到资质？ 不好说。 Q6、核心供应商是什么概念？现在有谁？ 环形结构件加工、机匣加工——华秦；中小零部件——图南；叶片加工——强 航时代。 在沈阳板块，有了强航时代，有了华秦，航亚将不再被需要。 二、其他主机厂方面 Q7、430的新型号（ws-20？）我们大概能拿到多少？ 他们的采购也在沈阳这边，组装在沈阳。份额差不多定了（是否和之前410份额 一样呢？） 叶片，航发四个主机厂都做。 Q8、我们现在在331的体量和增速如何？ 体量不少，增速也很快。 我们在331重新认证，重新考核。 我们不挑，有需求就干。 我们在各条线都参与的比较早。 Q9、我们在331那边配套的产品是什么情况？ 我们配套了管材、变形高温合金、母合金和铸件。去年6千万，今年做到1个亿 以上。 Q10、430的新型号（ws-20？）我们大概能拿到多少？ 他们的采购也在沈阳这边，组装在沈阳。份额差不多定了（是否和之前410份额 一样呢？） 叶片，航发四个主机厂都做。 Q11、我们在其他主机厂收入？ 西安，两三千万；贵阳 1、2千万；410大得多。 Q12、机匣收入今年大概能做到多少？ 上半年大概两个亿，我们交付比较均衡。 Q13：460方向，我们和钢研高纳相比，谁的份额更大？ 都不大，460过去没量。 三、变形高温合金 Q14、变形高温合金中军品占比？ 营收占比24%-25%，提升了五个点，全年军品占比差不多，因为民品也在增 长。 还是做板材、棒材与丝材等小型材。 Q15、变形高温合金合金中军品民品毛利率差别？ 民品百分之二十，军品百分之四十以上。 Q16、民品毛利率是否有波动？ 也有波动，出口产品毛利率高一点，国内产品毛利率低一点。 民品方面，上游原材料的价格变动能够比较顺利的传导，毛利率没有什么变化。 变形方面毛利率比较稳定主要是因为：（1）民品占比比较高；（1）军品料工 费比较低，型材管材原材料占比低。 四、其他 Q17、铸造机匣后面的利润率？ 没什么变化，还是按照现在的标准。 未来是否降价不好说。目前没有感受到降价的压力。 Q18、我们如何确认收入？ 我们把货发过去，他们做入场检验，检验合格后，就能确认收入。目前不存在延 迟验收、占款等情况。 Q19、我们如何确定原材料价格？ 沪镍指数，加上运输费成本。我们没有套期保值，我们根据接到的订单当期锁定 原材料。没有能力去做套期保值。 Q20：今年夏天公司有受到限电的影响？ 没有。 Q21：商飞我们有参与吗？ 参与了，到达项目认证阶段，它所有项目都参与了，但还没有走到批产阶段。 今年商飞交付第一架。 Q22：铸造行业的壁垒在哪里？ 铸造行业的壁垒是行业壁垒。最主要的是如何介入行业，先发优势。 Q23：锻造与铸造技术难度的比较？ 我们铸造的流程要比锻造更长，工艺生产过程中的控制点要比锻造更多。 他们是可见范围的加工，我们在真空感应炉中加工。 Q24：我们在检测设备方面是否也有投入，相关设备是否好买？ 是的，想做好产品，检测上也要更精确。有部分不好买，我们研发中心延期的设 备就是因为要通过某个国家的审核。 Q25：这个设备这两年能否到位？ 审核结果很快的，三个月就能出。 Q26：我们在新型号是不是还有叶片的业务？ 我们只供材料，不供叶片，现在还在认证。目前还没有量产，未来叶片厂家可能 会三流水甚至多流水。 Q27：我们放高温假吗？ 不放。目前炉子利用率超过100%。 Q28：目前产能瓶颈主要在真空感应炉吗？ 是的。 Q29：未来增速？ 本部比较稳定，沈阳还不清楚。后面尽量保持增速吧。 Q30：增值税退税取消对我们的影响？ 民企受影响很有限，很多民企过去甚至不去要退税，流程太复杂，对于我们来说 多说也就千万级别的影响。