光伏设备板块调整点评：千磨万击还坚韧，任尔东西南北风-韭研公社

登录注册

光伏设备板块调整点评：千磨万击还坚韧，任尔东西南北风

龙行龘龘

孤独求败的游资

2022-11-01 08:53:51

————————
[红包]观点：无需担心，调整为长期布局提供关键时点！
今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因，基本面不改，业绩无需担忧！其中奥特维调整相对较多，我们认为主要系强势股补跌，公司经营一切正常，22年及长期业绩尚可，基本面无虞，业绩无需担忧，仍坚定看好。

[红包]奥特维：从串焊机龙头向平台型公司进军，形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。
1）光伏领域：公司在组件设备（串焊机、划片机）基础上，不断向硅片（单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机）、电池片（丝网印刷整线-获润阳1.3亿丝印整线设备、光注入烧结退火炉、 LPCVD等环节进军。
2）半导体领域：公司半导体键合机、装片机进展顺利，打开远期成长空间。截至2022H1，公司已在17家客户端试用，已获通富微电、德力芯铝线键合机批量订单，主要围绕封测端。
3）锂电领域：叠片机、模组 PACK等业务进一步强化公司平台布局。

[红包]光伏设备：我们认为主要系正常的板块资金轮动，伴随估值消化后续仍有非常好投资机会！
未来增量空间大，23年有望成为topcon扩产高峰，异质结+金属化设备持续高增：1）TOPCon的优势在于成本平价能力超强，售价端也有一定的溢价能力。2）HJT优势在于其溢价能力有望更强，23年开始平价。HJT全生命周期发电量增益为8-9%，23年开始预计相对于perc有5-6分/W的综合成本折价。3）24年在综合提效+降本路径发力之下，估计TOPCon仍有0.7-1毛的单瓦成本下降能力，而HJT为1.2-1.6毛。我们估计22-24年TOPCon整体设备规模108\208\240亿元，我们估计22-25年HJT整体设备规模分别为35\126\216\340亿元。重点标的：迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维、京山轻机。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

京山轻机

工分